《东吴财经产业周报》（2018.6.17-6.23）
发布时间：2018-06-25
【导读】东吴财经，立足苏州，专注于新实业、新消费、新金融的研究，求其变，知其不变。东吴财经团队将持续的从产业维度进行信息的梳理，为苏州产业的发展提供前瞻和借鉴。我们依然希望，东吴财经的每一篇文章、每一篇报告、每一本书，都淳朴、大方、谦卑、有力量。
内容结构
一、政策解读
1. 财政部、商务部联合推动现代供应链体系建设
2. 国家卫健委发布《关于印发医疗消毒供应中心等三类医疗机构基本标准和管理规范（试行）的通知》
二、产业洞察
1. 国务院部署蓝天保卫战计划
2. 不动产登记信息管理基础平台实现全国联网
3. 2017年中国冷链物流百强企业名单公布
三、金融动态
1. 建设银行首推绿色资产证券化项目
2. 农业银行携手腾讯搭建金融新生态
四、国际速递
1. 中美贸易战持续升级，汽车行业成重灾区
2. 4月份全球半导体销售额同比增长20.2%
五、产业快讯
1. 农业农村部将推动实施农村产业融合
2. 养老保险基金中央调剂制度7月起实施
3. 五大航空产业集群加速成型
六、行业数据
1. 1-5月份电信业务收入同比增长4.2%
2. 5月份全国电动汽车充电基础设施同比增长59.5%
一、政策解读
1. 财政部、商务部联合推动现代供应链体系建设
为贯彻党的十九大关于深化供给侧结构性改革、发展现代供应链和加强物流基础设施网络建设的指示精神，加快推动现代供应链体系建设，促进经济发展提质增效降本，实现高质量发展，近日，财政部、商务部对外印发《关于开展2018年流通领域现代供应链体系建设的通知》。《通知》指出，重点围绕供应链“四化”（标准化、智能化、协同化、绿色化），以“五统一”（统一标准体系、统一物流服务、统一采购管理、统一信息采集、统一系统平台）为主要手段，充分发挥“链主”企业的引导辐射作用，供应链服务商的一体化管理作用，加快推动供应链各主体各环节设施设备衔接、数据交互顺畅、资源协同共享，促进资源要素跨区域流动和合理配置，整合供应链、发展产业链、提升价值链，加快发展大市场、大物流、大流通，实现供应链提质增效降本。《通知》要求，通过推广现代供应链新理念、新技术、新模式，培育一批有影响的供应链重点企业，探索一批成熟可复制的经验模式，形成一批行之有效的重要标准，提高我国供应链的核心竞争力，促进产业转型优化升级，促进流通领域供给侧结构性改革。《通知》强调，重点围绕农产品、快消品、药品、日用电子产品、汽车零部件、家电家具、纺织服装，以及餐饮、冷链、物流快递、电子商务等行业领域，加快推进现代供应链体系建设。
点评：
近年来，物联网、云计算、大数据、区块链等新兴技术在物流领域得到逐步应用，给行业发展带来巨大推动力。尤其是“互联网+”战略引导物流企业与互联网深度融合，催生了一大批新业态和商业模式。十九大报告强调，要在现代供应链等领域培育新增长点、形成新动能。2017年10月，国务院办公厅发布《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》，将供应链的创新与应用上升为国家战略。此次《通知》为流通领域供应链体系建设提供了落地实施的行动指南，对于现代供应链体系建设将带来以下利好。一是将推动行业基础设施建设，未来，跨区域全国性物流枢纽、区域性物流配送中心、商业物流基础设施或将加速升级、转型、改造；二是行业将建立起更加标准化、信息化、智能化的运行模式，促进上下游间、平台间的协同发展；三是以农产品、快消品、药品、日用电子产品、家电、汽车零部件等为代表的重点行业的现代供应链体系建设将加速推进。
建议商业银行一是密切关注现代供应链基础设施建设对金融服务的需求，重点关注大型跨区域全国性物流枢纽、区域性物流配送中心、商业物流基础设施的信贷需求；二是以现代供应链协同化发展为契机，找准核心企业，加强与上下游企业、平台间的合作，为其提供供应链金融服务；三是结合自身特点，择优关注电子产品、家电、汽车零部件等重点行业建设现代供应链体系的金融服务需求。
2. 国家卫健委发布《关于印发医疗消毒供应中心等三类医疗机构基本标准和管理规范（试行）的通知》
近日，国家卫健委发布《关于印发医疗消毒供应中心等三类医疗机构基本标准和管理规范（试行）的通知》。《通知》鼓励上述三类独立医疗机构的连锁化、集团化经营，建立规范、标准的服务与管理模式。《通知》明确指出，医疗消毒供应中心、健康体检中心、眼科医院属于独立设置的医疗机构，依法独立承担民事责任。同时，各级卫生健康行政部门应当加强对独立设置医疗机构的规划引导，鼓励医疗消毒供应中心、健康体检中心、眼科医院连锁化、集团化经营，建立规范、标准的服务与管理模式。鼓励发展的同时，国家卫健委对三类独立医疗机构的质量安全管理也在加强。《通知》规定，各级卫生健康行政部门应当将医疗消毒供应中心、健康体检中心、眼科医院纳入当地医疗质量安全管理与控制体系，加强医院感染防控和质量安全管理，严格落实相关管理规范与制度，保障医疗质量安全。《通知》还明确，医疗消毒供应中心、健康体检中心、眼科医院应当与区域内的其他综合性医院建立协作关系，畅通转诊渠道，加强技术协作，不断提升医疗服务水平。
点评：
为加快推进医疗领域“放管服”改革，鼓励社会力量提供多层次多样化的医疗服务，2017年8月8日，国家卫生计生委曾印发《关于深化“放管服”改革激发医疗领域投资活力的通知》，提出制定独立设置的康复医疗中心、护理中心、消毒供应中心、健康体检中心、中小型眼科医院等机构的基本标准及管理规范，本次《通知》中除制定了医疗消毒供应中心、健康体检中心、眼科医院的基本标准和管理规范外，还明确医疗消毒供应中心由省级卫生健康行政部门审批，眼科医院由省级或地市级卫生健康行政部门审批，健康体检中心的审批权限由省级卫生健康行政部门按照《医疗机构管理条例》及其实施细则的规定确定。
国家政策的进一步明确将强化社会资本参与上述三大独立医疗机构的投资意愿和投资信心。同时，基本标准和管理规范的出台将对独立医疗机构的规范化管理提出了更高的要求，具备规范、标准的服务与管理模式的医疗机构将拥有更多的市场机遇。我国医疗服务行业正处于快速发展时期，且受经济周期影响较小，在政策红利不断释放以及多元化、多层次医疗体系构建背景下，医疗服务行业将快速发展。当前，我国独立设置医疗机构的占比较低，未来具备较大的发展潜力，建立商业银行加大对集团化、连锁化、规范化运营的上述独立医疗机构支持力度。
二、产业洞察
1. 国务院部署蓝天保卫战计划
国务院总理李克强6月13日主持召开国务院常务会议，部署实施蓝天保卫战三年行动计划，持续改善空气质量；确定进一步扩大进口的措施，促进调结构、惠民生和外贸平衡发展。会议指出，要按照党中央、国务院部署，顺应群众期盼和高质量发展要求，在“大气十条”目标如期实现、空气质量总体改善的基础上，以京津冀及周边地区和长三角地区等重点区域为主战场，通过3年努力进一步明显降低细颗粒物浓度，明显减少重污染天数。一要源头防控、重点防治。在重点区域严禁新增钢铁、焦化、电解铝等产能。二要科学合理、循序渐进治理污染。三要创新环境监管方式。严格环境执法和问责，开展重点区域秋冬季大气污染、柴油货车污染、工业炉窑治理和挥发性有机物整治等攻坚。
点评：
我国当前大气环境形势依然严峻，长期以来粗放式发展积累的以重化工业为主的产业结构、以煤为主的能源结构，以公路运输为主的交通运输结构，以及大量裸露地面存在的用地结构，对进一步改善空气质量构成了重大挑战。近期，《打赢蓝天保卫战三年行动计划》将正式印发实施。《三年行动计划》和《大气十条》一脉相承，是持续实施大气污染防治新的三年行动部署和安排，充分借鉴和采取了过去经验，增强了治污措施的广度、深度和力度。另外，《三年行动计划》和《大气十条》的变化，主要体现在突出精准施策，更加强化源头控制，更加注重科学推进，更加注重长效机制等方面。《三年行动计划》重点防控区域定为京津冀及周边、长三角和汾渭平原，重点防控行业和领域是钢铁、火电、建材等行业以及“散乱污”企业、散煤、柴油货车、扬尘治理等领域；要求明显降低PM2.5浓度，减少重污染天数，改善大气环境质量，增强人民的蓝天幸福感。
从产业发展看，钢铁、焦化、电解铝等新增产能将成为重点防治对象，而天然气管网建设、“煤改电”电网升级改造将加快发展，绿色交通体系、路货运重点项目、新能源车等也将得到推广；从区域市场看，京津冀及周边地区、长三角地区、汾渭平原成为重点实施区域。商业银行应密切关注相关产业和区域发展动向，提前预防化解去产能带来的风险，同时积极开展天然气管网建设、电网升级、绿色交通等领域业务。
2. 不动产登记信息管理基础平台实现全国联网
自然资源部最新消息称，全国统一的不动产登记信息管理基础平台已实现全国联网，我国不动产登记体系进入到全面运行阶段，这也意味着，不动产统一登记工作实现全国“一盘棋”。自然资源部最新调查统计显示，目前全国335个地市、2853个县区共设立3001个不动产登记办事大厅、3.8万个窗口，8万多一线登记工作人员平均每天为30多万企业和群众提供不动产登记服务。事实上，我国不动产登记工作早已展开。2014年，经中央编办同意，国土资源部调整成立了部不动产登记中心。截至2015年底，全国335个地市州盟、2789个县市区旗完成了不动产登记职责机构整合，分别占100%和98%。同时，2016年，针对登记簿册统一，不动产统一登记制度在基层全面落地实施。业内人士表示，不动产信息联网，将对房地产税开展提供基础支撑。
点评：
不动产登记包括土地、海域以及房屋、林木等定着物的所有权、经营权、使用权、地役权、抵押权等不动产权利的登记。早在2007年我国颁布实施“物权法”时即提出“国家对不动产实行统一登记制度”。2015年3月，《不动产登记暂行条例》落地实施。2016年1月，原国土资源部发布《不动产登记暂行条例实施细则》，对集体土地所有权登记、国有建设用地使用权及房屋所有权登记、宅基地使用权及房屋所有权登记等各种不动产权利的登记做出明确规定。日前不动产登记信息管理系统基础平台的全国联网，对于保护不动产权利人的合法财产权、保障不动产交易安全、提高政府治理效率和水平将发挥重要作用。其中，房地产信息的统一登记备受市场关注。不动产信息联网提升了房地产税改革的技术可行性，有利于提升房地产市场调控的精准度和有效性，对于我国深化税制改革和房地产市场长效机制建设都具有重要意义。
对于商业银行而言，不动产信息联网有助于银行明确客户的相关权利归属，降低经营风险。同时，商业银行也应未雨绸缪，充分考虑房地产税改革启动后的市场预期和走势变化，以及房地产相关资产质量和收入来源结构的变化，及早做出策略调整。
3. 2017年中国冷链物流百强企业名单公布
日前，第十届全球冷链峰会正式召开。在本次冷链峰会上，中物联发布了2017年中国冷链物流百强企业名单。据数据显示，2017年中国冷链物流百强企业总收入为259.83亿元，占全国冷链物流的27.52%。百强收入占比中，前20名市场占有率为66.64%，前50强的占比为84.72%，行业内头部效应明显。据悉，2017年冷链百强企业新晋企业有4家。整体来看，百强企业中国综合性企业有21家，占比63%，供应链型企业有14家23.11%，运输型企业有26家，占比为6.91%。其中，华东地区最多为42家，收入占比为45.8%；华南12家，收入占比为18.47%；华中地区11家，收入占比19.2%；华北17家，东北9家，收入占比为9.22%；西北3家，西南5家。当前，冷链物流行业尚处于发展初期，行业内部竞争激烈，竞争格局尚在形成阶段，为进入的企业提供了较大的发展机遇与发展空间。
点评：
随着世界经济全球化、一体化的深入发展，全球连接、全球流动已成为当今世界的重要时代特征。加之“一带一路”国家战略的实施、新经济带的形成，以及上海、广东、天津、海南等多地自贸区的发力，中澳、中韩等贸易协定的签署，使得跨境冷链业务日益频繁，我国逐渐成为全球冷链发展最具潜力的新兴市场。提升全球生鲜供应链服务水平，支撑中国实现“全球买、全球卖、全球造、全球运、全球递”，无疑是冷链发展面临的新主题、新机遇。
当前，我国冷链物流正处于行业快速发展的黄金时期，行业增速自2015年以来逐步提升，并将长期保持高速发展状态。作为现代物流产业的新兴子行业，冷链物流呈现出信息化、自动化、智能化、国际化的特点，行业并购重组趋势日渐明显，互联网及移动互联网带动整个产业发生了较大的变革与创新。建议商业银行可积极支持高端物流设备制造业、物流通道、节点、园区等基础设施建设，积极开展物流金融服务，搭建物流金融综合服务平台。同时把握物流产业成长初期的行业特质，重点关注业内龙头企业、百强企业等优质公司，谨慎规避行业竞争带来的兼并风险。
三、金融动态
1. 建设银行首推绿色资产证券化项目
近日，建设银行与5家企业签约绿色资产证券化项目，签约金额共计38亿元。近年来，建行大力发展绿色金融，助力经济绿色转型发展。2016年起，建行在集团范围内推进实施“绿色信贷发展战略”，将绿色信贷写入公司章程，建立了“自上而下”的绿色金融发展长效机制，并配置专项信贷规模，制定专门的考核激励措施，支持绿色业务发展。同时，在信贷业务全流程中建立环境和社会风险管理机制，授信审批实行“环保一票否决制”。截至今年5月末，建行绿色贷款余额10189亿元，支持了工业节能减排、综合环境治理、清洁能源利用等绿色项目。据悉，该行今年还计划在境外市场发行多币种的绿色金融债券。
2. 农业银行携手腾讯搭建金融新生态
中国农业银行和腾讯公司于近日签署全面合作协议。双方表示将在数字银行建设、智慧城市和乡村生态圈建设、金融科技、投融资等业务领域开展深入合作，通过整合各自的优势资源，为客户提供优质、创新的金融服务。农行董事长周慕冰表示，现代信息技术发展突飞猛进，金融与科技融合也是大势所趋，农行和腾讯具有很好的优势互补性，双方将进一步拓展合作空间、密切合作关系，充分发挥腾讯在技术、场景、服务等方面的优势以及农行在客户、产品、风控等方面的优势，为广大客户提供更加优质、高效、精准的金融服务。腾讯公司董事会主席兼首席执行官马化腾表示，腾讯和农行在许多业务领域已有深入的合作。下一步，双方将在云计算、大数据应用、人工智能、分布式技术合作、企业移动办公等领域深化合作，共同研究“人智”和“机智”相结合的智能服务模式，打造基于智能设备的智能服务网点，利用数字化账户体系开展创新应用，为客户提供多层次、个性化、便利化的金融服务。
四、国际速递
1. 中美贸易战持续升级，汽车行业成重灾区
近日，美国政府突然宣布对从中国进口的约500亿美元商品加征25%的关税，其中包括美国供应商从中国进口的汽车整车及零部件。而中国决定即刻反击，对部分美国商品加征25%关税，其中包括汽车，汽车行业因关税问题将面临更大的不确定性。
据悉，中国每年从美国进口约27万辆轻型车，价值约110亿美元。中国制造并出口至美国的汽车以及轻型皮卡数量很少，包括别克昂科威以及沃尔沃S60。汽车制造商警示称，如果贸易纠纷继续升级，这最终将会影响行业发展。总部位于华盛顿的全球汽车制造商协会CEO约翰·博泽拉表示：“关于中国贸易问题，特朗普总统提出了一项法律问题，但是，却没有人能够赢得下一场贸易战。请不要犯错误，美国消费者以及美国汽车工人们将会因这些举措而受到伤害。”
《凯利蓝皮书》执行出版人卡尔·布劳尔表示，中国潜在的关税并不会导致宝马或者梅赛德斯奔驰削减美国工厂的规模或者裁员。尽管25%的关税将会影响销量，但是效果可能被稀释。中国的豪车买家有着更大的价格弹性，加征25%的关税并不意味着销量将下滑25%。
2. 4月份全球半导体销售额同比增长20.2%
近日，美国半导体行业协会发布数据显示，2018年4月全球半导体销售额达376亿美元，较去年总计313亿美元同比增长20.2%。世界半导体贸易协会（WSTS）给出了最新指引，预计2018年全球半导体实现营收4634亿美元，同比增长12.4%，认为年销售额将创新高。从地区角度来看，美洲地区销售额增长最快，同比增长34.1%，中国、欧洲、日本、亚太及其他地区分别同比增长22.1%、21.4%、14.6%和10.2%。SIA的总裁兼首席执行官John Neuffer表示：“全球半导体产业销售额一直保持强劲态势，连续13个月的年增长率均超过20%。4月份非内存产品的销售额同比也出现了两位数的增长。”他预计，今年全球市场会有显著增长，明年则会趋于缓和。
五、产业快讯
1. 农业农村部将推动实施农村产业融合
农业农村部农产品加工局局长宗锦耀近日表示，“乡村产业振兴必须把促进一二三产业融合发展作为根本途径。”目前，我国农村产业融合发展态势良好，农村创业创新活力迸发，新产业新业态新模式大量兴起。农村产业融合发展正为农村经济发展注入新动能，为农民就业增收开辟新渠道。不过，也还存在一些不容忽视的问题，部分地方对产业融合认识还不足，政策落实不到位；有些地方融合发展水平不高，产加销脱节或衔接不紧密，产业链延伸、价值链提升不充分；企业和农民的利益联结机制还不完善，农民合理分享全产业链增值收益还不够。宗锦耀表示，未来，农业农村部将以创业创新促进融合、强化产业支撑融合、完善机制带动融合。力争到2020年，农村产业融合主体规模不断扩大，融合模式更加多样，产业融合发展体系初步形成，为乡村振兴提供支撑。
2. 两部委发文推动海洋工程装备等重点项目
日前，为落实中央企业科技创新推进会议要求，加快推动中央企业创新发展，科技部、国务院国资委联合印发《关于进一步推进中央企业创新发展的意见》，提出推动中央企业围绕深远海洋工程装备等产业领域在北京、上海组织实施重点示范项目，加快中央企业科技成果在北京、上海转化落地。《意见》共提出包括参与国家重大科技项目、增加研发投入、发挥创新主体作用、打造协同创新平台、推动科技人才队伍建设、深入开展双创工作、支持科技创新中心建设、创新创业投资、国际科技合作等九方面的重点任务，旨在建立特色鲜明、要素集聚、活力迸发的中央企业创新体系；突破一批核心关键技术，在若干重点产业领域形成一批具有国际影响力和竞争力的创新型中央企业；取得一批对国家经济社会发展具有重要作用的创新成果，推动高质量发展，为我国建成创新型国家和现代化经济体系提供强有力的支撑。
3. 养老保险基金中央调剂制度7月起实施
国务院日前印发《关于建立企业职工基本养老保险基金中央调剂制度的通知》，决定建立养老保险基金中央调剂制度，自2018年7月1日起实施。《通知》明确，在现行企业职工基本养老保险省级统筹基础上，建立养老保险中央调剂基金，对各省份养老保险基金进行适度调剂，确保基本养老金按时足额发放。《通知》指出，要强化养老保险基金预算管理，杜绝违规支出；建立健全考核奖惩机制，将养老保险相关工作情况列入省级政府工作责任制考核内容；推进信息化建设，建立全国养老保险缴费和待遇查询系统、养老保险基金中央调剂监控系统以及全国共享的中央数据库。
4. 五大航空产业集群加速成型
近年来，我国航空产业频结硕果。随着重点项目不断取得突破，我国的航空产业不断发展壮大，航空产业集群也开始快速成型。2016年至2020年，浦东将着力发展航空及相关企业200家，实现航空主营业务产值1000亿元，形成大型客机年产150架的能力，累计投资规模可达1200亿元。除了上海，我国东北、西北、西南、中部等多个地区的航空产业集群也在快速成型。随着C919的生产和交付，以及其他重要航空产品的研发生产，我国正在加速形成以上述城市和上海为核心的华东、东北、西北、西南、中部五大航空产业集群。从“中国制造2025”实施方案和上述地区的“十三五”规划中不难发现，这些核心产业地区正在加速打造区域一体化的航空产业集群。以华东地区为例，目前上海、镇江、常州、嘉兴等多个长三角城市均制定了以配套生产C919大飞机为基础的航空产业发展计划，并先后建立了各自的航空产业园区，引进了多家配套生产企业。
5. 第七批可再生能源补贴落地，西部地区占比较高
近日，财政部、发改委及能源局公布第七批可再生能源电价附加资金补助目录，共纳入可再生能源装机5584万千瓦，其中风电3386万千瓦、集中式光伏1729万千瓦、分布式光伏324万千瓦、生物质发电145万千瓦。第七批补贴目录申报周期为2017年3月至6月，列入的项目为2015年2月至2016年3月底投产并网的可再生能源发电项目。对于新能源运营商而言，这部分补贴相当于已被拖欠两到三年之久，形成了较大的应收账款，本次补贴落地将显著缓解运营商的现金流压力。从补贴目录内的装机区域分布来看，纳入补贴范围的可再生能源装机仍集中在新疆、内蒙古、宁夏及云南等西部地区，其中新疆有853万千瓦风电被纳入第七批目录，占目录内风电装机比高达25%。
6. 新材料产业系列政策将制定，2025年产值望达10万亿元
日前，为进一步促进我国新材料产业的发展，工信部将从今年开始继续制定和出台一系列产业促进政策和措施。其中包括，编制实施2018年新材料产业折子工程，设立中国制造2025产业发展基金，制定支持新材料产业推广应用相关政策，启动实施“重点新材料研发及应用”重大工程。
经过各方努力，我国新材料产业总产值由2012年的1万亿元增加到2016年的2.65万亿元，年均增速27.6%。在部分先进基础材料、关键战略材料、前沿新材料等领域，我国还实现了与国际先进水平“并跑”甚至“领跑”。工信部介绍，在产业政策的促进下，我国新材料产业将保持良好的增长势头，预计到2025年产业总产值将达到10万亿元，并保持年均增速20%。
六、行业数据
1. 1-5月份电信业务收入同比增长4.2%
2018年1-5月，电信业务收入累计完成5576亿元，同比增长4.2%，增速较上月下滑0.3个百分点；电信业务总量完成20306亿元，同比增长129.1%，增速保持稳步提高态势，5月当月增速达143.1%。1-5月，三家基础电信企业实现固定通信业务收入1616亿元，同比增长10%，在电信业务收入中占29%；实现移动通信业务收入3960亿元，同比增长2%，占电信业务收入的71%。 1-5月，三家基础电信企业完成移动数据及移动互联网业务收入2569亿元，同比增长13.2%，占电信业务收入的46.1%；完成固定数据及互联网业务收入875亿元，同比增长7%，占电信业务收入的15.7%。
2. 5月份全国电动汽车充电基础设施同比增长59.5%
据中国电动汽车充电基础设施促进联盟最新数据显示，5月份我国各省、区、市公共和私人充电设施保有量平稳增长，充电电量略有增长，总体与上月持平。截至2018年5月，联盟内成员单位总计上报公共类充电桩266231个，其中交流充电桩116761个、直流充电桩84174个、交直流一体充电桩65296个。2018年5月较2018年4月新增公共类充电桩4173个。从2017年6月到2018年5月，月均新增公共类充电桩约8273个，2018年5月同比增长59.5%。全国规模化运营商企业16家(充电设施保有量≥1000个)。省级行政区域内所拥有的公共类充电桩数量前三的分别为：北京40663个、上海34313个、广东32701个。
（编辑：巨匠的午后）
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