《东吴财经产业周报》（2017.10.22-10.28）
发布时间：2018-02-11
目 录一、政策解读
1.工信部和国防科工局联合发布2017年度《军用技术转民用推广目录》和《民参军技术与产品推荐目录》
2.工信部发布《加快推进环保装备制造业发展指导意见》
二、热点追踪
1.各地集中发布新一轮促进PPP政策，PPP门槛进一步降低
三、产业洞察
1. 中美签署适航协定全面对等互认
四、国际速递
1. 中国中车出口欧洲火车头投入运营
2. 中阿产能合作示范园获批首家“一带一路”产能合作园区
五、产业快讯
1. 四季度煤市预计维持紧平衡，煤企盈利状况持续向好
2. 首单央企租赁住房REITs获批，住房租赁市场迎政策红利
六、行业数据
1. 9月份一线城市房价环比持续下降，二三线城市涨幅继续回落
一、政策解读
1.工信部和国防科工局联合发布2017年度《军用技术转民用推广目录》和《民参军技术与产品推荐目录》
为贯彻落实制造强国和军民融合发展战略，推动实施“中国制造2025”，促进军民两用高新技术成果服务国防和军队建设，近日，工信部和国防科工局联合发布了2017年度《军用技术转民用推广目录》（简称“军转民”目录）和《民参军技术与产品推荐目录》（简称“民参军”目录）。2017年度“军转民”目录围绕新一代信息技术、智能制造、应急救援与公共安全等6个领域，收录150个项目；“民参军”目录针对陆军装备建设需求，围绕先进材料与制造、动力与传动、指挥与控制等19个领域，收录200个项目。国家、地方和军队有关部门将据此组织开展推介推广活动，同时鼓励社会有关科技服务机构围绕目录技术项目，提供供需对接、技术孵化以及投融资等服务。
点评：
军民融合关乎国家安全和发展全局，既是兴国之举，又是强军之策。近年来，政府高度重视军民融合，2016年政治局审议通过《关于经济建设和国防建设融合发展的意见》，军民融合上升为国家战略。2009年至今，工信部和国防科工局已编制发布8期“军转民”目录和“民参军”目录，应用成效评价表明，两个目录已成为拓宽军民信息交流渠道、推动优势技术与产品双向转化的重要方式。未来，随着政策大力支持，军民融合将得以稳步推进。
据相关机构测算，2020年我国武器装备建设费用有望超过4500亿元，我国军民融合产业具备较大市场空间。一方面，“民参军”将是未来发展重点，截至2016年3月，我国已有1000多家民营企业获得武器装备科研生产许可证，部分民企的技术水平已超过军工国有企业。建议商业银行加大支持具备运营资质、技术领先的“参军”民企，并支持高端装备制造、新材料、电子信息行业的优质民营企业通过IPO、资产重组、收购等方式进入军工领域。另一方面，“军转民”将稳步推进，建议商业银行积极为军工国有企业提供并购咨询、并购融资、资产证券化等服务，推动军工国有企业混合所有制改革。
2.工信部发布《加快推进环保装备制造业发展指导意见》
为全面推行绿色制造，提升环保装备制造业水平，促进环保产业持续健康发展，实现有效供给，工信部日前发布《加快推进环保装备制造业发展的指导意见》。意见提出，到2020年，行业创新能力明显提升，关键核心技术取得新突破，创新驱动的行业发展体系基本建成。先进环保技术装备的有效供给能力显著提高，市场占有率大幅提升。主要技术装备基本达到国际先进水平，国际竞争力明显增强。产业结构不断优化，在每个重点领域支持一批具有示范引领作用的规范企业，培育十家百亿规模龙头企业，打造千家“专精特新”中小企业，形成若干个带动效应强、特色鲜明的产业集群，环保装备制造业产值达到10000亿元。意见从五个方面对环保装备制造业提出了发展的重点方向：一是强化技术研发协同化创新发展；二是推进生产智能化绿色化转型发展；三是推动产品多元化品牌化提升发展；四是引导行业差异化集聚化融合发展；五是鼓励企业国际化开放发展。
点评：
相比十八大提出的“富强民主文明和谐社会主义现代化强国”的愿景，“建设美丽中国”成为十九大报告中的一个亮点，环保装备是发展环境保护事业的技术和物质基础，《指导意见》的发布对“美丽中国”目标的实现具有重要意义，将在多方面产生积极影响：一是快速壮大环保装备制造业规模。2016年我国环保装备制造业产值为6200亿元，《指导意见》提出到2020年环保装备制造业产值达到10000亿元的目标，未来四年环保装备制造业规模增长有望超过60%。二是促进环保装备企业蓬勃发展。企业的发展是产业壮大的基础，《指导意见》要求在每个重点领域支持一批具有示范引领作用的规范企业，培育十家百亿规模龙头企业，打造千家“专精特新”中小企业。未来环保装备制造企业有望实现从数量到质量的双重飞跃。三是有助于我国建设现代化产业体系。产业升级改造、建成现代化的产业体系是实现十九大提出的“建设现代化经济体系”的关键。节能环保已成为国际经济科技竞争的新领域，世界各国纷纷出台政策，加大对节能环保、可再生能源和低碳技术的支持力度，推进环保装备制造业发展是我国实现经济发展的必然选择。
商业银行应积极关注环保装备制造领域具有代表性的技术创新进展和最新科技成果，并重点关注和支持与市场有效对接，能将技术快速转化为生产力的科技创新项目和企业。对资产规模大、品牌影响力强、技术优势明显、市场份额稳定、具备资源整合能力的核心龙头企业，创新金融服务模式，为其优势产能扩张、技术改造和研发能力提升等方面的金融需求提供绿色信贷、并购、上市、发债、项目融资、资金管理、资产证券化等综合化金融服务。
3.工信部发布《长江中游区域市场发展规划》
近日，商务部办公厅印发《长江中游区域市场发展规划(2016-2020年》，这是商务部首次发布跨区域流通发展规划，该规划对探索区域流通协同发展新模式、促进区域市场一体化、构建全国统一大市场具有重大意义。《规划》指出，推进长江中游区域市场发展，要深入贯彻党的十八大和十八届三中、四中、五中、六中全会精神，牢固树立和全面落实创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，贯彻落实党中央、国务院关于推动长江经济带发展和国家推进流通体制改革的总体部署，以推进区域市场一体化、加快形成全国统一大市场为目标，以体制机制创新为突破口，科学谋划流通产业发展，加强统筹布局、分工协作和产业对接，构建区域特色鲜明、辐射带动作用明显的大流通网络，将长江中游地区打造成为流通发展的先行区和重要增长极。
点评：
区域市场一体化是全国市场一体化的前提条件，党中央、国务院高度重视全国统一大市场建设工作，十八届三中全会提出“加快发展社会主义市场经济，建设统一开放、竞争有序的市场体系，使市场在资源配置中起决定性作用”。长江经济带是我国综合实力最强、战略支撑作用最大的区域之一,长江中游地区是长江经济带的重要组成部分。《规划》的发布将对推进长江中游，乃至长江经济带的区域市场发展起到积极的作用。首先，《规划》为长江中游区域市场发展提供了工作的基本原则和行动指南。作为商务部首次印发的跨区域流通发展规划，《规划》将成为促进长江中游区域市场一体化的重要纲领性文件。其次，《规划》有助于我国现代物流流通领域的发展。长江中游是我国中部地区的核心板块，起到连接东西、沟通南北的重要作用，长江中游区域形成统一的市场格局对全国的物流流通领域发展将发挥重要作用。最后，《规划》将推动长江中游区域市场的融合与协同发展。近年来，随着国民经济的快速发展、各省开放合作意识的不断增强以及交通条件的日益改善，长江中游各地区在市场监管、金融、旅游、产业转移、信用体系等多方面的一体化进程取得了显著成效，为建设一体开放的长江中游区域市场奠定了良好基础，此次商务部出台《规划》，对长江中游乃至我国长江经济带区域合作都将起到重要的促进作用。
商业银行应积极关注长江中游区域市场发展带来的机会，重点关注电子信息、高端装备、汽车、家电、纺织服装等产业和相关龙头企业的发展，关注各产业园区、产业基地的建设情况，同时关注区域交通基础设施互联互通建设，包括航运物流中心、现代航运服务等项目的资金需求，提供投贷联动、传统信贷业务同资本市场业务相融合的金融服务。
二、热点追踪
1.各地集中发布新一轮促进PPP政策，PPP门槛进一步降低
日前，国家发改委发布通知，鼓励各地政府、金融机构、企业等创新合作机制和投融资模式，利用政府PPP等方式，加快投资建设天然气储气调峰设施。与此同时，随着下半年推进民间投资和PPP模式工作的加强，各地新一轮促进PPP政策集中发布。河北省日前召开传统基础设施领域PPP项目发布会，共发布项目308项，总投资4700亿元，重点集中在能源、交通运输、水利、环境保护、农业等领域；湖北省召开投资和重大项目工作会议，明确要加快PPP项目建设、加强资金保障、改善制度供给，促进民间投资健康发展。此外，新疆、贵州、山东、黑龙江、湖北等国内多个省市也陆续出台各项促投资政策，以推进下半年投资的持续增长。贵州省和陕西省先后发布了推进PPP三年行动计划；云南省明确在众多公共服务领域的新建项目要广泛采用PPP模式；四川、山西等地相继推出大批PPP项目，投资额度基本都在数千亿元。
点评：
在我国进入宏观经济新常态的背景下，PPP模式对于缓解政府债务风险、促进民间投资增长、深化公共服务和基础设施领域的供给侧改革有着重要意义。近年来，PPP政策密集出台，推动PPP项目快速发展。据相关机构统计，2017年1-7月，全国已成交的PPP项目数为1599个，比2016年同期增长28%，投资规模达到2.2万亿元，比2016年同期增长37.6%。随着各地新一轮促进PPP政策集中发布以及更多示范项目的推出，PPP模式门槛进一步降低，PPP项目有望加速落地，发展势头良好。从项目行业结构来看，未来，PPP项目中工程建设类项目占比将超过50%，养老、科技、旅游、能源等领域项目有较大增长潜力。
建议商业银行积极关注新型城镇化的民生工程建设PPP项目，关注环保、能源、旅游等行业以及“一带一路”倡议、京津冀协同发展、长江经济带建设等领域的PPP项目，以参股产业基金、提供信贷资金支持、参与PPP项目资产证券化等方式，为PPP项目提供综合化金融服务，商业银行参与PPP项目时应重点防范期限错配风险、政府信用风险以及项目建设运营风险。
三、产业洞察
1.中美签署适航协定全面对等互认
近日，中国民航局官网宣布，中国民用航空局与美国联邦航空局《适航实施程序》，在美、中双方分别于2017年9月28日和2017年10月17日签署后，于2017年10月17日正式生效。该协议根据《中华人民共和国政府与美利坚合众国政府促进航空安全协定》制定，实现了两国民用航空产品的全面对等互认，内容涵盖适航审定在设计批准、生产监督活动、出口适航批准、设计批准证后活动及技术支持等方面的合作。该协议的签署为两国民航当局更深入和广泛的合作奠定了基础，也为两国民用航空产品的交流和工业部门的合作创造了良好的双边环境。业界人士表示，在航空业界，只有经过适航审定和验证并取得适航合格证的产品才能进入市场。此次中美航空签署的协议，将有利于国产民机进入美国市场。
点评：
根据《中华人民共和国民用航空法》和《中华人民共和国适航管理条例》，任何单位或者个人设计民用航空器，应当向民航局申请并获得型号合格证（TC）；制造民用航空器，需要经生产许可审定并获得生产许可证（PC）；使用民用航空器，需要经单机适航检查并获得单机适航证（AC）。因此，民用航空器只有经民航局适航审定合格才能进入中国民用航空市场。同样，中国研制生产的飞机只有通过欧洲航空安全局（EASA）和美国联邦航空管理局（FAA）的适航审定，才能进入欧美市场。EASA和FAA的适航证不仅是西方航空大国对飞机安全性的背书和保证，也是西方航空巨头保持垄断地位的手段。中美两国民用航空产品的全面对等互认，将提升中国民航局在国际适航审定条款制定过程中的话语权。
两国民用航空产品的全面对等互认将加快我国自主研发的干线民用飞机C919适航取证进程，有利于C919进入美国市场。截至2017年10月，C919大型客机客户总数达到27家，累计订单730架。随着C919项目的推进，产业链上下游企业将得以快速发展，其中机体结构及相关原材料产业最为受益。商业银行可适当加大支持大飞机上下游产业链，加大支持以中国商飞为首的民机产业集群、中航工业下属机体结构供应商企业以及大飞机材料供应商企业。
四、国际速递
1.中国中车出口欧洲火车头投入运营
近日，中车株洲电力机车有限公司（中车株机公司）为“一带一路”沿线欧洲国家塞尔维亚制造的大功率电力机车（火车头）牵引2208吨货物正式上线运营，标志着“中国制造”电力机车正式服务于巴尔干半岛最繁忙的货运线路。在欧洲，除该项目外，中车株机近年来还先后为土耳其安卡拉、伊兹密尔等城市提供了高档城轨车辆，为马其顿提供了满足TSI认证（欧洲市场通行证）的动车组，为奥地利首创了全球首台“超级电容+蓄电池混合动力”调车机车和储能式无轨电车，为捷克研制了新型电动车组等。丰富的产品类型及先进多样的技术方案，让中车株机成为电力机车、动车组、城轨车辆全系列轨道交通装备出口欧洲的唯一中国企业，成了拉动“一带一路”经济发展的火车头。
2.中阿产能合作示范园获批首家“一带一路”产能合作园区
国家发改委日前印发文件，明确中阿（联酋）产能合作示范园（以下简称“中阿产能合作示范园”）成为全国首家“一带一路”产能合作园区。中阿产能合作示范园位于阿联酋阿布扎比港哈利法工业区，启动区2.2平方公里，在江苏省发改委牵头协调下，由江苏省海外合作投资有限公司负责开发建设。2017年7月31日，江苏省委副书记、常务副省长黄莉新率团出访阿联酋，双方正式签署示范园投资协议，园区开发管理公司注册揭牌。中阿产能合作示范园由江苏方负责投资运营，全面输出江苏开发区普遍采用的“一站式服务中心”等运作模式，提供厂房建设、生活配套、手续代办、金融支持、市场咨询等全方位服务，让入园企业无需直面境外陌生环境影响，只需将聚焦于工厂生产经营上，将有效解决企业境外“单打独斗”投资发展时难以解决的困难问题。目前，中阿产能合作示范园招商引资全面展开，江苏省联合阿方已成功举办多场投资推介会。中国银行、中信保等金融机构已与园区签署合作协议。截至10月中旬，与示范园签署入园意向协议的企业已达10家，其中江苏企业8家、省外企业2家，预计投资额39亿元，将为当地创造近2000个工作岗位。
五、产业快讯
1.财政部印发通知进一步规范中央文化企业国有资产管理
财政近日发布《关于进一步规范中央文化企业国有资产交易管理的通知》。《通知》明确，中央文化企业国有资产交易行为包括产权转让、增资、资产转让行为。企业发生上述经济行为应当在上海和深圳两个文化产权交易所(以下简称中央文化企业)交易，严格控制以非公开协议方式进行国有资产交易。《通知》规定，财政部负责制定中央文化企业国有资产交易有关制度，依法决定或批准中央文化企业的国有产权转让和增资行为，监管中央文化企业国有资产交易工作。主管部门负责具体监督中央文化企业国有资产交易行为，督促企业建立内部国有资产交易管理制度，对企业国有资产交易行为进行检查。中央文化企业负责建立内部国有资产交易管理制度，决定本企业资产转让行为，以及其子企业的国有产权转让和增资行为，监督其各级子企业国有资产交易行为，并定期向财政部和主管部门报告企业国有资产交易情况。文交所负责为中央文化企业及其各级子企业国有资产进场交易提供专业服务，向财政部报告中央文化企业国有资产交易情况。同时，《通知》明确了可以采取非公开协议方式进行产权转让和增资的中央文化企业类型。
2.工信部将持续推动集成电路产业发展
日前，工信部电子司司长刁石京在“2017中国集成电路产业促进大会高峰论坛”上表示，展望十三五，中国集成电路产业必将迎来重大发展机遇，特别是建设制造强国等的新要求，给集成电路发展开拓了新的发展空间，使得集成电路产业由技术驱动模式转化为需求和效率优先模式。刁石京表示，作为行业主管部门，工信部下一步将围绕制造强国、网络强国战略，重点做好五大方面工作：一是突出顶层设计，协调资源布局，按照供给侧改革要求，扩大有效和中高端供给，持续完善产业政策，规范市场环境；二是坚持创新驱动，组织实施好国家科技重大专项等，持续加大研发投入力量，突破关键核心技术，建设国家级创新中心；三是推动重大生产力布局，集聚资源、引导支持骨干企业做大做强，扶持创新性企业成长，推动区域差异化发展；四是支持产业链上下游融合发展，共建良好生态环境，围绕智能硬件、智能传感、智能网联汽车、智慧医疗等重大需求，提升产品结构，培育新动能；五是持续推进国际合作，在全球配置资源，融入全球集成电路产业生态体系。
3.科技创新一揽子鼓励新政密集出台
近日，关于科技创新的一揽子鼓励新政密集发布，加大科技创新平台资金支持、拟立法鼓励科研人员以知识产权直接持股、鼓励外资研发中心参与重大项目等创举频现，进一步加强知识产权保护和落地成为护航科技创新的关键。河北省日前出台《加快推进科技创新的若干措施》，明确提出要着力打造科技创新平台，重点扶持一批国家平台，加快建设省市科技创新平台，开展规模以上企业研发机构达标行动。上海近日出台的《关于进一步支持外资研发中心参与上海具有全球影响力的科技创新中心建设的若干意见》提出了进一步支持外资研发中心参与科创中心建设的16条措施。作为我国首个以城市为基本单元的自主创新示范区，深圳日前将《深圳经济特区国家自主创新示范区条例(草案)》提请六届人大常委会第二十次会议再次审议，并正式提出打造国际科技、产业创新中心。
值得注意的是，在鼓励科技创新方面，多地强调进一步加强知识产权保护和落地。如上海加大对外资研发中心知识产权保护力度，开展专利审查、快速确权、快速维权于一体的一站式服务，特别是提出了完善行政执法和司法保护这两条途径进行无缝衔接的措施。深圳则对有知识产权侵权行为的受财政性资金资助单位、项目负责人或者科研团队负责人实行零容忍，要求“经行政主管部门或者司法机关依法确认有过错的，相关部门应当停止资助，并责令其退回已资助的资金；受资助单位、项目负责人或者科研团队负责人五年内不得申请政府财政性资金补贴”。
4.我国房价过快上涨势头得到有效抑制
住建部部长王蒙徽在近日召开的十九大记者会上表示，住建部按照党中央、国务院的决策部署，和有关部门一起，坚持分类调控，因城因地施策，同时采取了一些有针对性的措施，落实地方政府的主体责任，在抑制住房的投机、投资性方面，在引导住房合理需求方面，发挥了一定的作用。目前房地产市场总体上平稳健康运行。第一，商品房销售增速平稳回落。全国商品房销售面积同比增速从今年年初的25.1%回落到1-9月份的10.3%，其中商品住宅从23.7%回落到7.6%。第二，房价过快上涨的势头得到了有效抑制。到8月份，按照国家统计局的统计，一线城市新建商品住宅价格同比涨幅连续11个月回落，二线城市连续9个月回落，三线城市的涨幅也回落了0.3个百分点。住建部关注的16个热点城市新建商品住宅价格环比，大部分下降，有个别城市持平，同比涨幅全面回落。预计今年四季度全国房地产市场还将延续成交量增速回落、成交价格趋于稳定的走势。对于全年房地产市场走势，将保持目前平稳运行的态势。下一步，住建部将坚持调控目标不动摇、力度不松劲，保持政策的连续性和稳定性。特别是按照总书记提出的，坚持“房子是用来住的，不是用来炒的”定位，加快建立多主体供给、多渠道保障、租购并举的住房制度。
5.中国有望引领国际电商规则制定
商务部研究院电子商务研究所所长张莉近日表示，中国电子商务有望成为引领世界经济发展的新引擎，在跨境电子商务国际规则制定中发挥重要影响力。引领规则的底气来自于发展实力的支撑，近年来我国网络消费快速发展，2015-2016年，实物商品网上零售额年均增长28.6%，比社会消费品零售总额快18.1个百分点。今年前三季度，实物商品网上零售额36826亿元，增长29.1%，占社会消费品零售总额的比重为14.0%，同比提高2.3个百分点。从市场交易规模看，2016年，我国网上零售市场规模突破5万亿元大关，稳居世界第一。其中，跨境电子商务迅速发展，已成为位居美国、欧盟之后的全球第三大跨境网购目的国，跨境电子商务也成为引领中国贸易强国建设的新引擎。我国网上零售不仅在规模上稳居世界前列，在物流配送、商品种类以及商业模式创新上也创出了中国特色。国务院于2015年和2016年先后批准在杭州、广州、深圳等13个城市设立了跨境电子商务综合试验区，在跨境电商模式进行了有益探索。张莉表示，通过跨境电商综试区等“先行先试”，中国已就跨境电商初步创建了一套运营良好的监管服务体系，形成了“可传播、可复制”的经验，完全可以引领全球跨境电商发展，并引领跨境电子商务国际规则制定落到实处。
6.四季度煤市预计维持紧平衡，煤企盈利状况持续向好
中国证券报报道，最新一期环渤海动力煤价格指数报收于583元/吨，环比下降2元/吨。从环渤海六个港口交易价格看，在24个规格品中，价格下降的规格品数量6个，跌幅均为5元/吨，其余18个环比持平。长期来看，煤炭市场供需紧平衡的局面将延续。相关机构分析师指出，目前北方港口库存不高，而四季度供给端难以大幅改善，叠加大秦线旺季检修对运输的影响，预计进入11月份将季节性需求回升，仅供暖季单月就将增加2500万-3000万吨左右民用耗煤，冬季动力煤供需较为偏紧。在此背景下，煤价将得到支撑。广发证券分析师表示，动力煤11-12月逐步进入消费旺季，该时段历年火电发电量通常环比9-10月增长12%。总体看，各煤种价格难以下降，预计整体仍处于高位。统计数据显示，截至10月23日，11家煤炭企业发布三季度业绩预告，均现增长。以净利润增长下限计，9家企业预计净利润同比增长超过1倍，3家企业预计净利润增长超过5倍。相关研报指出，展望2018年，动力煤市场价格中枢可能有所下滑，但产地价格波动相对较小，长协比例较高，企业盈利下降压力不大。
7.机构预测“十三五”风、光发电工程造价继续下降
日前，电力规划设计总院副院长吕世森表示，“十二五”期间我国火电、风电、光伏发电工程单位造价不断下降，但水电造价震荡式上升；“十三五”期间，受设备价格降低和设计优化等影响，风电和光伏等发电工程造价还将下调。“十二五”期间火电单位造价下降，主要是银行贷款利率下调约19%，设备购置费下降约12%，设计优化和施工招标带来安装工程费用下降约8%。水电造价震荡上升，一方面是随着水电开发向河流上游和高海拔地区深入，工程难度愈发增加，另一方面是环保和建设征地标准不断提高带来成本增加，二者共同造成水电工程的经济性逐步下降。风电、光伏发电工程的造价水平，则从“十二五”初期下降到趋于平稳。这是因为前几年国内风电和光伏项目大量开发建设，相关设备价格大幅下降后逐渐走向稳定，建设经验也从探索转向成熟。“十三五”期间，随着我国设备制造能力和工艺水平进一步提升，设备成本占比较高的火电、水电、风电、光伏等电源项目成本还将有下调空间，人力和征地补偿成本占比较高的电网项目，成本将可能上升。
8.2020年我国人力资源服务产业规模将达2万亿元
近日，人力资源和社会保障部印发的《人力资源服务业发展行动计划》提出，到2020年，我国人力资源服务产业规模达到2万亿元，培育形成100家左右在全国具有示范引领作用的行业领军企业。据人力资源和社会保障部有关负责人介绍，根据行动计划，发展人力资源服务业要坚持“市场主导、政府推动，融合创新、集聚发展，促进交流、开放合作”的原则，以基本建立专业化、信息化、产业化、国际化的人力资源服务体系为目标，人力资源服务业对经济增长贡献率稳步提升。到2020年，将培育一批有特色、有规模、有活力、有效益的人力资源服务业产业园，行业从业人员达到60万，领军人才达到1万名左右。
9.我国重点领域新材料综合保障能力明显增强
工信部副部长辛国斌日前表示，近年来我国新材料产业发展迅速，“十二五”期间，新材料产业总产值由2010年的0.65万亿元增加到2015年的近2万亿元，增长2倍多，年均增速超过24%，较世界平均水平高出15个百分点。2016年更是达到2.65万亿元，增速达35%。在产业规模壮大的同时，我国新材料应用水平也不断提升。目前化工新材料保障能力达到了63%，高强高韧汽车用钢、硅钢片等国内市场占有率达到90%以上；先进半导体材料、新型电池材料、稀土功能材料等领域加速发展，高性能钢铁材料、轻合金材料、工程塑料等产品结构不断优化，有效支撑了高速铁路、载人航天、海洋工程、能源装备等国家重大工程顺利实施。此外，我国在稀土功能材料、先进储能材料、光伏材料、有机硅、超硬材料等一批新材料领域的产能居世界前列；在超材料、超导材料、石墨烯、液态金属等前沿领域的新材料研制也取得重要进展；目前全国已建设了48个新材料领域相关基地，一批新材料龙头企业也正崛起，产业发展内生动力明显增强。但辛国斌也指出，我国新材料产业与世界先进水平相比仍有较大差距，存在创新能力弱、研发与应用脱节、人才团队缺乏等短板。“十三五”期间，我国将着力突破一批新材料品种、关键工艺技术与专用装备，不断提升新材料产业国际竞争力。
10.三季度长江航运景气状况稳中向好
长江航运指数办公室近日发布的长江航运景气调查报告显示，三季度长江航运景气状况稳中向好，上、中、下游企业景气指数都处于景气区。四季度为运输市场传统旺季，枯水期运价将有所上涨，预计长江航运整体继续维持景气。本期，长江航运景气指数为118.74，较上期上升5.28点，信心指数为122.33，较上期上升0.97点，均处于景气区。其中，上游企业景气指数为122.36，较上期上升21.88点，回升至景气区；中游指数为113.95，下降9.32点，仍处于景气区；下游指数为131.51，上升1.11点，连续3个季度处于良好景气区。报告显示，三季度，港航企业生产经营增速略有放缓，11个主要经营观测指标3升8降，但除业务收费价格、营业成本及贷款拖欠指标处于不景气区外，其他8个指标均处于景气区。其中，贷款拖欠由临界区落入不景气区。根据调查结果，报告预测2017年四季度长江航运景气指数为114.49，较本期下降4.25点，信心指数为119.26，较本期下降3.07点，均处于景气区，行业景气状况稳定向好，增幅有所放缓。预计港航企业经营主要观察指标有望上升，11个观察指标均有望处于景气区。
11.我国环保企业加速走出去，超六成订单分布在“一带一路”沿线
在“一带一路”和PPP的双风口下，我国环保企业正在加速走出去。E20研究院统计数据显示，当前我国有44个环保企业在全球六大洲54个国家签订了149份合同订单，超六成的订单分布在“一带一路”沿线国家，业务领域覆盖水、固、气、土、噪声五大领域。其中水处理项目占了一半以上，其次是固废处理项目。从PPP+资产并购的项目分布来看，主要集中在垃圾焚烧领域，其次是供水市场，其他热点领域还有危险废物、环卫等。从供给内容来看，我国环保企业“走出去”经历了三个时代和四大商业模式的更迭。“1.0时代”的中国环保企业只有能力输出设备；“2.0时代”则开始向国际市场输出工程服务；“3.0时代”，即从2013年开始，我国的环保企业通过收购并购和PPP的方式，开始输出投资、运营等综合服务。
不过，对比全球环境产业市场来看，我国环保投资依然很小，环保产业“走出去”的规模仍有待进一步提高。根据E20研究院估算，当前全球环境产业市场空间约7.5万亿，中国环境产业在其中的占比不足15%。也意味着，中国的环保企业还面临着约6.3万亿的市场空间。专家认为，有五大要素是中国环保企业在走出去过程中需要重点、谨慎考虑的：一是外交因素；二是地缘政治，包括政局稳定和文化差异等；三是政策、标准，包括政策环境、法律法规的健全度以及标准的差异度等；四是环保项目面临的邻避问题；五是PPP项目的融资来源、资金保障等。
12.首单央企租赁住房REITs获批，住房租赁市场迎政策红利
房地产信托投资基金（REITs）近期在交易所市场密集现身。继国内首单长租公寓资产证券化项目日前正式获深交所批准发行之后，昨日，国内首单央企租赁住房REITs、首单储架发行REITs——中联前海开源-保利地产租赁住房一号资产支持专项计划（下称保利租赁住房REITs）获得上交所审核通过。该产品的落地，为国内租赁住房资产证券化再添新样本。据上交所公司债券项目信息平台显示，由中国保利集团公司（保利集团）控股公司保利房地产（集团）股份有限公司（保利地产）联合中联前源不动产基金管理有限公司（中联基金）共同实施的保利租赁住房REITs已通过审批。产品总规模达50亿元，并以保利地产自持租赁住房作为底层物业资产，采取储架、分期发行机制，优先级、次级占比为9:1，优先级证券评级为AAA。保利租赁住房REITs项目是保利集团在住房租赁领域践行央企责任的首单试水，REITs也将成为保利集团构建“一主两翼”业务布局的战略性资本工具，用以积极开拓住房租赁市场的金融创新。
对于保利租赁住房REITs的落地，多位市场人士认为，其作为国内首单以房地产企业自持租赁住房作为基础资产的REITs，将具有很好的市场示范效应，对国内REITs的进一步发展，乃至公募REITs的推出将发挥积极的推动作用。证监会相关人士认为，借助资产证券化为企业提供创新融资渠道和投资退出路径，对于建立多主体供给、多渠道保障、租购并举的住房制度具有重要意义。该产品的推出正当其时，既符合国家大力推进租赁住房市场建设的宏观导向，也为资产证券化在各实体经济领域的广泛、纵深运用进行了新的尝试和拓展。
13.百度金融加入“超级账本”，区块链成巨头标配
近日，百度旗下百度金融正式加入Hyperledger（以下简称“超级账本”）开源项目，成为该项目核心董事会成员。超级账本成立于2015年12月，是由Linux基金会发起并管理的开源项目，该项目的愿景是借助项目成员和开源社区的通力协作，共同制定并建立一个开放、跨产业、跨国界的区块链技术开源标准。它通过创建通用的分布式账本技术，协助组织扩展、建立行业专属应用程序、平台和硬件系统来支持成员各自的交易业务。目前，“超级账本”已拥有160个成员，其中核心董事会成员还包括埃森哲、Airbus、美国运通、芝加哥商品交易所集团、戴姆勒、美国证券托管结算公司等领域巨头。百度表示，加入“超级账本”以后，百度将与其他成员合作，推动区块链技术解决方案的演进以及全球区块链技术开源标准的制定。同时，利用百度强大的技术场景优势，赋能百度金融消费生态，在继续加速区块链技术应用落地的同时，为更多合作伙伴输出区块链技术解决方案，实现合作共赢。
六、行业数据
1.9月份一线城市房价环比持续下降，二三线城市涨幅继续回落
国家统计局近日发布2017年9月份70个大中城市住宅销售价格统计数据。数据显示，热点城市新建商品住宅价格环比继续全部下降或持平，同比涨幅全部回落。9月份，因地制宜、因城施策的房地产调控政策持续发挥作用，70个大中城市中15个热点城市房地产市场继续保持稳定。从环比看，新建商品住宅价格全部下降或持平；从同比看，涨幅均继续回落，回落幅度在1.8至8.8个百分点之间。70个大中城市中一线城市房价环比继续下降，二三线城市涨幅继续回落或与上月相同。初步测算，9月份，一线城市新建商品住宅和二手住宅价格环比均下降0.2%。二线城市新建商品住宅价格环比上涨0.2%，涨幅与上月相同；二手住宅价格环比上涨0.2%，涨幅比上月回落0.1个百分点。三线城市新建商品住宅和二手住宅价格环比分别上涨0.2%和0.3%，涨幅比上月分别回落0.2和0.1个百分点。70个大中城市中一二三线城市房价同比涨幅继续回落。据测算，一线城市新建商品住宅和二手住宅价格同比涨幅均连续12个月回落，9月份比8月份分别回落3.5和3.8个百分点。二线城市新建商品住宅价格同比涨幅连续10个月回落，9月份比8月份回落2.2个百分点；二手住宅价格同比涨幅连续8个月回落，9月份比8月份回落1.8个百分点。三线城市新建商品住宅和二手住宅价格同比涨幅连续2个月回落，9月份比8月份分别回落1.1和0.6个百分点。
2.三季度我国房地产贷款增速回落
中国人民银行发布数据显示，9月末，我国人民币房地产贷款余额31.1万亿元，同比增长22.8%，增速比上季末低1.4个百分点。央行发布的《2017年三季度金融机构贷款投向统计报告》显示，前三季度我国人民币房地产贷款增加4.4万亿元，占同期各项贷款的39.6%。9月末，个人住房贷款余额21.1万亿元，同比增长26.2%，增速比上季末低4.6个百分点。其中，三季度企业中长期贷款增长较快。9月末非金融企业及机关团体中长期贷款余额45.1万亿元，同比增长16.7%，增速比上季末高1.6个百分点，1至9月增加5.4万亿元，同比多增2.4万亿元。小微企业贷款增速提高。9月末，小微企业贷款余额占企业贷款余额的32.4%，比上季末高0.4个百分点。1至9月小微企业贷款增加2.6万亿元，同比多增5165亿元。
3.1-9月我国电信业务增长63%
工信部日前公布2017年1-9月我国通信业经济运行情况。总体运行情况：1-9月，电信业务总量完成18209亿元，同比增长63%；电信业务收入完成9624亿元，同比增长6%。电信用户发展情况：9月末，三家基础电信企业的移动电话用户总数达13.9亿户，1-9月净增7264万户。电信业务使用情况：1-9月，全国移动电话去话通话时长完成2.02万亿分钟，同比下降4.5%，较去年同期扩大3.3个百分点；全国固定本地电话通话时长完成1169亿分钟，同比下降18.4%。通信能力情况：光纤宽带网络加速建设，光纤端口占比达82.7%；9月底，互联网宽带接入端口数量达7.62亿个，同比增长11.3%，比上年末净增4909万个。
4.1-9月国有企业利润总额同比增长24.9%
财政部发布的统计数据显示，今年1-9月全国国有及国有控股企业经济运行稳中有进，国有企业收入和利润持续较快增长，利润增幅高于收入9个百分点，钢铁等上年同期亏损行业持续盈利。统计显示，1-9月国有企业利润总额21788.5亿元，同比增长24.9%。其中，中央企业14073.8亿元，同比增长17.8%；地方国有企业7714.7亿元，同比增长40.3%。国有企业营业总收入376443.6亿元，同比增长15.9%。其中，中央企业225091.7亿元，同比增长14.1%；地方国有企业151351.9亿元，同比增长18.8%。国有企业营业总成本363469.8亿元，同比增长15%。其中，中央企业215310亿元，同比增长13.6%；地方国有企业148159.8亿元，同比增长17.1%。国有企业应缴税金30999.8亿元，同比增长12.6%。其中，中央企业22749.8亿元，同比增长6.9%；地方国有企业8250亿元，同比增长32.3%。在主要行业盈利情况方面，1-9月钢铁等去年同期亏损的行业持续保持盈利；有色、煤炭、石油石化、交通等行业利润同比增幅较大；电力等行业利润同比降幅较大。
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