《东吴财经产业周报》（2018.1.21-1.27）
发布时间：2018-02-11
目 录一、产业洞察
1. 养老地产行业经营面临困境
2. 我国将推动形成特大型煤企，化解煤炭行业散乱弱问题
3. 长江经济带打造世界级产业集群，五大产业成发展重点
4. PPP加速落地，投资增速止跌回稳
5. 消费金融行业将进入转型发展期
二、同业动态
?1. 工行将提供5000亿元助力南京住房租赁市场发展
2. 渣打银行宣布“一带一路”融资承诺
三、国际速递
? 1. 2018年全球清洁能源投资有望再度突破3300亿美元
2. 欧洲将建全球最大风电场
四、产业快讯
1. 国务院办公厅发文推进电商物流协同发展
2. 国家发改委多政策推进智能汽车发展，智能化产品将大量上市
3. 国家发改委推进国家产业创新中心建设
五、行业数据
1. 2017年全年规模以上工业增加值同比增长6.6%
2. 2017年全年服务业增加值同比增长8.0%
一、产业洞察
1.养老地产行业经营面临困境
养老地产是房地产和养老服务的有机结合体，不但能满足老年人的居住需要，更重要的是可以为老年人提供餐饮娱乐、医疗护理、生活休闲、金融保险等方面的相关产品和服务。据悉，在2005年前后已经有房企进入到养老地产领域，该类项目以销售为主，在小区的设计上会初步考虑到满足老年人的基础需求，配备了老年活动中心、医疗设施、老年食堂等。近年来，众多房企、投资公司等进入养老地产行业。但曾经红极一时的养老地产近期被称“已偏离路径”，大部分只是制造卖点，本质与传统普通住宅无异，小部分“真正”的养老地产也因回报率低、服务费高，恶性循环导致经营步履维艰。业内人士认为，房地产行业自身未能成功转型，只有社区服务行业发展成熟，养老地产才能走向盈利。房天下高级分析师李超认为，当前的养老地产实际基本与正常住宅没有区别，只不过宣传侧重点以及小区规划上有些不同，如果从区内配套运营商看，自建服务社区一般已将成本附加在置业成本中，并不存在回本周期长的问题，只是养老社区运营目前还没有特别成功的案例和盈利模式，主要还是合作的医疗、养护单位为主，但这些都非自持。业内人士分析，2018年新兴的“共有产权养老”为养老产业的发展开拓了一个新思路。此外，也可借鉴新加坡的养老产业，在政府配资和政策支持下，引入社会资本来进行专门的社区开发，或参照美国，选择企业建立大型的养老社区，以规定价格购置房产，并支付养老服务资金，待老人去世后再反馈房产70%-80%的资金给家属，使得私人补贴企业而老人又有所保证。
点评：
近年来，随着我国老龄人口的持续增长和对高品质养老服务需求的增加，养老产业供需缺口愈发凸显。同时，养老产业政策环境不断优化，市场未来发展空间广阔。在此背景下，养老地产成为房地产企业业务转型的一个重要方向，据不完全统计，已有80余家房地产开发企业通过并购、合作等方式布局养老地产领域，运营模式主要以出租、出售、租售结合、会员制社区等为主，但从实际经营情况看，大部分养老地产项目形势不容乐观。一是养老地产项目与普通住宅项目同质化严重，盈利模式不清晰；二是房企高速周转、规模扩张的传统经营理念与养老产业资金投入高、回报周期长的特征不匹配；三是房企普遍缺乏养老项目运营管理经验，重资产轻运营，影响业务发展的可持续性。展望未来，随着政府对养老产业扶持力度不断加大，居民养老消费理念逐渐转变，以居家为基础、社区为依托、机构为补充、医养相结合的多层次养老服务体系逐渐形成，养老地产经营环境将有所改善，有望通过嵌入整体养老产业链找到更加清晰的市场定位和盈利模式。
建议商业银行密切关注养老地产行业发展动向，适当参与政府主导的综合型养老社区、共有产权养老住房建设；审慎选择资金、资源整合等方面综合实力较强的房地产开发企业客户；积极探索与产业基金、保险资金等合作，分散业务风险；前瞻性研究养老金融业务，围绕养老产业链提供多元化金融服务，提升综合盈利水平和风险防控能力。
2.我国将推动形成特大型煤企，化解煤炭产业散乱弱问题
推进煤炭企业兼并重组转型升级，是有效化解煤炭产业散、乱、弱问题的重要举措；是提高产业集中度和企业竞争力，实现行业高质量发展的应有之义；也是持续增加煤炭优质供给，提高供给质量，保障能源安全的必由之路。1月22日，国家发改委政策研究室主任严鹏程在国家发改委宏观经济运行情况新闻发布会上表示：煤炭企业兼并重组的实施，将进一步提高产业集中度，平均规模将明显扩大，中低水平煤矿数量明显减少。并重申了推动形成特大型煤炭企业集团的目标，同时也要发展培育一批现代化煤炭企业集团。国务院国资委党委委员、总会计师沈莹日前在国新办发布会上也表示：国资委2018年还要继续做好煤炭去产能任务，重点是要推动煤炭产业的重组整合力度，并在去产能过程中注重和国有企业的深化改革、技术改造、重组整合紧密地结合起来，提高产业的发展。而在前不久发布的《关于进一步推进煤炭企业兼并重组转型升级的意见》明确坚持以市场主导、企业主体和政府支持相结合的方式，把兼并重组和淘汰落后产能、化解过剩产能相结合，推动煤炭上下游产业融合发展，不断提高产业集中度和优化生产力布局。支持有条件的煤炭企业之间，或与产业链相关企业实施兼并重组。提出了到2020年底争取在全国形成若干个具有较强国际竞争力的亿吨级特大型煤炭企业集团的目标。
点评：
在各地区各部门以及相关企业的共同努力下，我国超额完成了2017年煤炭产业去产能目标，去产能任务取得了阶段性成果。与此同时，煤炭产业散乱弱的问题依然存在，煤炭企业数量虽从2015年的1.08万处减少到2017年的约7000处，但根据2017年我国煤炭产量34.5亿吨计算，煤企平均年产量仍不足50万吨。在此背景下，推进企业兼并重组转型升级成为煤炭产业优化供给结构、提高供给质量，保障供给安全的必由之路，煤炭企业兼并重组升级、煤电联营成为2018年煤炭产业的工作重点和重要发展途径。早在2010年我国就发布过《关于加快推进煤矿企业兼并重组若干意见的通知》，要求通过兼并重组形成一批年产5000万吨以上的特大型煤矿企业，本次兼并重组转型升级更将规模目标提升至万亿吨以上的水平，体现了我国政府多年来始终将化解煤炭产业散乱弱问题作为行业健康发展重要目标的决心。未来，随着兼并重组转型升级工作的深化推进，煤炭产业集中度将进一步提高，产业格局将进一步优化，上下游产业融合度也将进一步提升，煤炭产业将朝着更加健康稳健的方向运行发展。
2018年煤炭产业或将开启新一轮并购热潮，商业银行应积极关注大型煤炭企业兼并重组动向，为其提供并购贷款、产业基金等服务；而随着产业集中度的逐渐提高，龙头企业的竞争优势将越发显现，商业银行需持续关注各煤种龙头企业需求，为其提供综合化、高质量的金融服务。
3.长江经济带打造世界级产业集群，五大产业成发展重点
从工信部获悉，日前，为进一步落实《依托黄金水道推动长江经济带发展的指导意见》、《加强长江经济带工业绿色发展的指导意见》等指导性文件，推动长江经济带整体发展，我国将在2018年年内，发布并实施长江经济带世界级产业集群指南，重点打造电子信息、高端装备、汽车、家电、纺织服装五大产业集群。据悉，培育上述五大产业集群将主要依托于长江经济带区内上海、江苏、浙江、安徽、江西、湖北、湖南、重庆、四川、云南、贵州等11省市具有一定产业基础的核心城市，并利用整个长江经济带区域内的国家级、省级开发区和产业园区，形成产业协同，共同打造产业链完备的跨区域产业集群。
根据相关方案，电子信息产业集群方面，将着力提升集成电路设计水平，突破核心通用芯片，探索新型材料产业化应用，提升封装测试产业发展能力等。高端装备产业集群方面，将整合优势产业资源，发展航空航天专用装备，高档数控机床、工业机器人、3D打印、智能仪器仪表等智能制造装备，海洋油气勘探开发设备、系统、平台等海洋工程装备，高铁整车及零部件制造以及城市轨道车辆制造。汽车产业集群方面将提高整车和关键零部件创新能力，推进低碳化、智能化、网联化发展等。家电产业集群将按照智能化、绿色化、健康化发展方向，加快智能技术、变频技术、节能环保技术、新材料与新能源应用、关键零部件升级等核心技术突破，重点发展智能品质家电产品。纺织服装产业集群将推动形成纺织服装设计、研发和贸易中心，提升高端服装设计创新能力。目前，各界已形成共识，认为依托长江这一黄金水道，利用区位、产业、劳动力、市场等优势，打造横贯整个长江经济带的产业集群势在必行。
点评：
长江经济带横跨11个省市,且凭借“黄金水道”优势,沿线聚集了众多产业集群，生态地位重要、综合实力较强、发展潜力巨大。2016年9月，国家发改委等三部委联合印发《长江经济带发展规划纲要》，随后，《依托黄金水道推动长江经济带发展的指导意见》《加强长江经济带工业绿色发展的指导意见》两大指导性文件出台，再度强调了打造长江经济带世界级产业集群的重要性。目前，长江经济带产业发展依然面临诸多困境，主要包括产业发展与环境制约矛盾较为突出、产业结构不够合理、同质竞争较为严重、区域产业梯度衔接不够紧密等。此次拟出台的长江经济带世界级产业集群指南，即为通过引导相关产业转移集聚，形成与资源环境承载力相适应的产业空间布局，发挥沿江各省市资源禀赋和发展优势，从培育具有国际先进水平的五大世界级产业集群出发，打造核心竞争力和品牌效应，实现产业从中低端向中高端的转型升级。
长江经济带区域产业集群的打造中，产业链上下游将具有较大的市场空间和业务机会，建议商业银行提前布局，加大支持力度。一是重点支持五大产业群中的优质龙头企业在技术创新及产业链优化布局中的融资需求，综合利用贷款、发债、资本市场、产业并购等多种融资方式,对企业进行“输血”；二是通过开展跨境人民币贷款、内保外贷、信用证等业务满足外向型企业多元化融资需求；三是筛选非上市的优质企业，以投贷联合方式参与企业成长。
4.PPP加速落地 ，投资增速止跌回稳
近期，多省市披露2017年度PPP工作总结和2018年计划。综合来看，多数地区项目投资计划超千亿，投资增速超10%，PPP项目落地进一步加速，而规范管理和自查清理已成为各省2018年的首要任务。同时，多省市将垃圾处理、污水处理、生态环保等领域作为PPP工作推进的重点。从各省市公布的投资完成情况和2018年计划来看，多数省份超额完成2017年度目标。基建投资仍是发力的重点，战略性新兴产业、现代服务业、生态环境等产业也已成为今年投资的热点。
业内专家认为，短期内，监管政策的出台会减少落地PPP项目的融资规模和新增入库项目。考虑到前期已落地的PPP项目在2018年将释放2.1万亿投资，若今年PPP项目新增落地规模在2.8万亿左右，2018年PPP项目对基建投资贡献将在2.9万亿，占比达14.7%。长期来看，目前针对PPP项目的监管政策实际上是为PPP项目的长期发展清本正源。一系列地方融资监管政策的出台本质上都是为了解决地方政府债务风险加剧的问题。社会资本参与基建投资的PPP模式，一方面能够保持基建投资稳定增长，另一方面又能够降低地方举债压力，其实就是解决目前地方政府债务风险的重要手段，预计未来合规优质的PPP项目仍然将是政府主要推行的方向之一。社科院预计，一季度开始固定资产投资增长有望呈现止跌回稳走势，全年增长约为6.4%，且投资结构将继续改善，2018年PPP实际落地规模仍有大幅提升的空间。
点评：
十九大报告提出，要加强水利、铁路、公路、水运、航空、管道、电网、信息、物流等基础设施网络建设，这将推动PPP项目中的市政工程、水利建设、交通运输、生态建设和环境保护、保障性安居工程等五大项目加速落地。2018年，预计宏观经济维持稳中偏升，一系列监管政策的出台将有效拉动PPP项目投资，预计约1/3采购和执行阶段的投资额在2018年完成，投资增量约11404亿元，较2017年会略有回落但相对平稳。
在我国经济进入“新常态”背景下，基础设施建设正在如火如荼进行，PPP项目将成为商业银行新的业务领域。与传统贷款人角色不同，商业银行在PPP项目中将担当综合化的融资服务咨询机构，一方面，为PPP项目提供良好的金融资源，包括信贷、投行、保险、信托业务等；另一方面，将积极参与PPP项目的设计、开发等顾问服务，为项目开发提供咨询指导。
5.消费金融行业将进入转型发展期
随着我国消费信贷需求的快速释放，以及金融科技对消费金融业务效率的大大提升，我国消费金融行业规模快速扩张。2017年，以苏宁消费金融、马上消费金融、招联消费金融、中银消费金融、2345贷款王、中融金等为代表的主流消费金融公司营收与净利润均实现大幅增长。同时，消费金融企业掀起海外上市狂潮，截至2017年11月底，已有5家消费金融类企业在美国上市。表明消费金融的市场前景、商业模式、企业财务状况等均得到了资本市场认可。从目前市场参与主体来看，虽然持牌消费金融公司起步较早，但是受限于场景、流量、数据等原因，发展较为缓慢。反而是具有场景、流量、数据优势的互联网企业在消费金融行业成为了后起之秀。同时，随着P2P网贷行业监管的逐步强化，不少P2P网贷平台快速切入消费金融领域。根据网贷之家数据显示，2017年P2P网贷行业消费金融业务的成交量为2935.54亿元，占同期P2P网贷行业成交量的比例约为10.47%。
消费金融行业规模快速扩张的同时，行业监管体系不断完善。2017年底，三份直指现金贷、网络小贷、P2P等消费金融领域的监管文件先后落地，将相关业务全面纳入监管体系。在监管不断规范的背景下，此前建立起来的金融产业链条受到挑战，消费金融行业参与主体将不断洗牌、自动出清。总体来看，我国消费金融行业在消费信贷需求快速释放、行业监管逐步完善的带动下，将进入转型发展期。
点评：
目前，我国消费金融行业发展动力十足。一是居民消费快速增长，消费信贷需求持续释放；二是各类以消费金融为抓手，引导消费升级、实现普惠金融的政策频出，营造良好发展环境；三是以大数据、云计算为代表的金融科技支撑个人信用评价体系发展，不断完善消费金融基础设施。在各类利好因素推动下，我国消费金融领域存在较大提升空间，2018年消费金融行业有望继续增长，市场规模将进一步扩大。预计到2020年，消费金融规模将突破8万亿元，每年获客增长率将超过20%。同时，消费金融市场格局将出现新秩序。随着对放贷主体资质、信息披露、校园贷、现金贷等监管不断趋严，预计P2P、小贷等主体在消费金融市场的份额将逐步下降，而具有牌照优势、早已纳入正规监管体系的持牌消费金融公司将迎来弯道超车机会。
商业银行一直是消费金融市场的重要参与者，相较于消费金融公司、互联网小贷公司、电商平台和分期平台等其它市场主体，商业银行具有资金优势，但获客和风控是短板。在我国消费金融市场迎来转型发展的关键时期，商业银行应在防范消费金融相关风险的前提下，提前优化布局消费金融市场。一是加快自身金融科技运用，解决风控难、决策慢、欺诈多等难题；二是加强与电商平台、互联网公司、消费金融公司的合作，通过发行联名信用卡、控股或参股子公司的方式积极介入消费金融场景，实现快速获客。三是介入消费金融资产证券化，通过直接发行消费金融ABS产品，或间接参与消费金融ABS产品全链条服务的方式，全方位深度挖掘消费金融市场价值。
二、同业动态
1.工行将提供5000亿元助力南京住房租赁市场发展
近日，中国工商银行江苏省分行营业部举办租赁住房业务签约仪式。仪式上，南京工行与20余家南京市住房租赁行业联盟成员和区级试点企业签署了《住房租赁战略合作协议》，计划在未来五年，为南京市各类住房租赁市场参与主体提供5000亿元意向性综合投融资额度，助力南京市住房租赁市场发展，全方位支持住房租赁消费需求，推动实现租者幸福居住。此前，工商银行已与北京、广州、深圳等试点城市合作开展了加快住房租赁市场发展的重点项目，并加快住房租赁金融服务措施向其他城市延伸。南京工行主要负责人表示，本次签约后，南京工行将加快构建覆盖租房服务端、供给端和需求端全场景的金融服务体系，全方位支持住房租赁市场发展。对于租房服务端，南京工行将通过“三融平台”即“融e购”“融e联”“融e行”，与南京市房屋租赁信息服务平台对接，实现租赁住房信息共享，为租房供给端和需求端提供配套金融服务和生活服务通道。
2.渣打银行宣布“一带一路”融资承诺
渣打银行近日宣布将在2020年底前为“一带一路”相关项目提供总值至少200亿美元的融资支持。据了解，渣打银行所提供的融资支持承诺将覆盖贷款、金融市场、交易银行、资本市场和项目融资等系列产品和服务。渣打集团董事会主席韦浩思表示，渣打银行超过三分之二的网点与“一带一路”倡议路线高度重合，长期通过贸易和投资走廊为客户提供支持。未来，渣打银行将更好支持“一带一路”沿线的中国企业，并助力目的地市场客户把握这一重要倡议所带来的机遇。据悉，渣打银行总部设在英国伦敦，主要致力于为亚洲、非洲和中东市场的个人和企业客户提供金融服务，其约85%的收入来自亚洲、非洲和中东市场，在“一带一路”沿线市场促进贸易、资本和投资增长具有优势。
三、国际速递
1.2018年全球清洁能源投资有望再度突破3300亿美元
彭博社新能源财经本周发布了2017年清洁能源投资报告。2017年，全球清洁能源投资表现较为强劲，突破3300亿美元，达到历史第二高。彭博社随后也发布了关于2018年清洁能源展望，预计2018年全球清洁能源投资将再度突破3300亿美元。2018年全球太阳能装机将至少达到107GW，高于2017年的98GW，新兴市场将成为重要市场。在2018年全球光伏总体预测中，中国仍占主导地位，预计将新增47-65GW。同时，2018年全球新增风电预计达到59GW，2019年新增量将达到67GW。
2.欧洲将建全球最大风电场
英国《每日邮报》近日报道，据欧洲风力交易协会提供的数据表明，截至2017年初，欧洲离岸风电装机总容量为12.6吉瓦，2030年前欧洲所有风电场发电量将占各类能源发电总和的7%。为避免庞大的风电在输送与分配过程中损失，丹麦、荷兰和德国企业拟投资13亿英镑(约合17.6亿美元)，在多格滩打造一个面积为2-2.3平方英里的人工岛，用于建设员工住房、机场、小型道路网、绿地和人工湖。多格滩是位于苏格兰北部和丹麦之间的北海浅滩，距离英国东约克郡海岸78英里。如果一切顺利，人工岛将在2027年竣工，然后在该岛打造“北海风电中枢”。这个全球最大的风电场将通过长途电缆向英国和荷兰输送电力，之后再向丹麦、德国、挪威和比利时输送电力。
四、产业快讯
1.国务院办公厅发文推进电商物流协同发展
近日，国务院办公厅印发了《关于推进电子商务与快递物流协同发展的意见》。《意见》明确了优化协同发展政策法规环境、完善电子商务快递物流基础设施等六方面的政策措施。值得关注的是，在深化“放管服”改革方面，《意见》提出进一步简化快递业务经营许可程序，改革快递企业年度报告制度，实施快递末端网点备案管理，实现许可备案网上统一办理。在管理创新层面，《意见》要求创新价格监管，引导电商平台实现商品定价与快递服务定价相分离，促进快递企业发展增值服务。在解决突出矛盾层面，《意见》明确鼓励各地对快递服务车辆统一编号和标识管理，合理确定通行区域和时段，完善停靠、装卸、充电等设施，对快递服务车辆给予通行、作业便利，引导各地因地制宜解决快递运输需求与城市交通拥堵之间的矛盾。针对日趋激烈的数据资源争夺，《意见》提出健全数据开放共享规则，建立数据中断等风险评估和通报制度，为建立大数据时代电子商务平台与快递物流企业之间高效和谐利用数据资源提供指引。在加强短板建设层面，《意见》提出提升末端供给能力，包括推广智能投递设施，支持传统信报箱改造等。
2.国家发改委多政策推进智能汽车发展，智能化产品将大量上市
智能化已经被众多国家和汽车企业认定为未来汽车产业发展的方向。在刚刚结束的底特律车展上，智能化成为全球汽车企业集中展示的重点。国家发改委副主任林念修表示，全球汽车产业正在步入以电动化、智能化为主的转型升级时代，国家发改委将不断完善政策，加快推动智能汽车发展。根据林念修介绍，国家发改委等部门将新能源汽车、智能汽车纳入战略性新兴产业来谋划，未来将在建立智能汽车发展的统筹机制、推进汽车制造与互联网等相互融合、提升动力电池等关键技术水平和新能源汽车消费政策等五大方面持续发力，推进智能化汽车发展。国家发改委日前发布了智能汽车创新发展战略征求意见稿，计划到2020年智能汽车新车比例达到50%，到2035年在全球范围内率先建成智能汽车强国。国家发改委表示，将成立国家智能汽车创新发展领导小组，负责统筹协调智能汽车发展全局性工作，并组建国家智能汽车创新发展平台，负责贯彻落实国家战略确定的重点任务。同时，将持续加大政策支持力度，如引导社会资本、金融资本，加大对国家智能汽车创新发展的支持力度；强化税收金融政策引导，对从事智能汽车研发制造的企业给以税收优惠等。
3.国家发改委推进国家产业创新中心建设
国家发改委近日研究制定了《国家产业创新中心建设工作指引（试行）》。国家产业创新中心旨在整合联合行业内的创新资源、构建高效协作创新网络，并成为特定战略性领域颠覆性技术创新、先进适用产业技术开发与推广应用、系统性技术解决方案研发供给、高成长型科技企业投资孵化的重要平台，进一步推动新兴产业集聚发展、培育壮大经济发展新动能。国家产业创新中心的主要任务是：一是推动产业链、创新链、资金链和政策链深度融合，打造“政产学研资”紧密合作的创新生态；二是深化与国内外创新主体合作，整合联合国家和地方创新平台，构建长期稳定的协同创新网络；三是开展实验室技术熟化、产业前沿技术研发和竞争前商品试制，创制产业技术标准，推动产业技术变革；四是开展知识产权集中运营，整合利用高校、科研院所和企业等的专利技术，综合集成为系统解决方案；五是推动技术创新成果转移转化，扩散新技术、新模式，培育新业态、新产业，促进区域产业集群发展、创新发展；六是深化创新体制机制改革，先行先试成果转化、人才激励、科技金融等改革举措；七是开展军民科技协同创新，推动军民融合产业前沿技术、共性技术联合攻关，促进科技成果双向转移转化。
4.工信部推动人工智能和实体经济深度融合
1月23日，促进新一代人工智能与实体经济融合推进会在上海召开。工信部科技司副司长王卫明出席会议并对《促进新一代人工智能产业发展三年行动计划（2018-2020年）》宣贯解读。王卫明介绍了人工智能发展现状及《行动计划》的制定背景，解读了《行动计划》的总体思路和主要内容，并对下一步工作提出了明确要求。《行动计划》的发布，对促进新一代人工智能产业发展、助力实体经济转型升级、培育经济增长新动能具有重大意义。落实《行动计划》，要重点从组织实施、政策支持、创新创业、人才培养、发展环境等方面做好保障，加快产业化应用部署，构建良好的产业生态，力争到2020年，在重点产品、基础能力、融合应用和体系化支撑等四大方面取得重要突破，形成国际竞争优势，推动人工智能和实体经济的深度融合。
5.工信部明确电解铝企业产能置换实施要求
近日，工信部印发《关于电解铝企业通过兼并重组等方式实施产能置换有关事项的通知》，旨在提高供给体系质量，优化存量资源配置，实现供需动态平衡。《通知》规定，可用于产能置换的指标，必须是符合国家产业政策和投资项目审批管理要求的合规项目产能，须在2017年10月底国务院国资委、各省级人民政府上报国务院的清理整顿电解铝违法违规项目专项行动工作总结报告的项目清单内，但已超过国家明令淘汰期限的落后产能、2013年以前关停但未列入工业和信息化部公告或省级人民政府完成任务公告的产能不得用于置换；2017年10月及以后建成的合规产能也可用于产能置换。产能数量须以备案或者核准文件上的设计产能值为准。《通知》还规定，2011年至2017年关停并列入淘汰公告的电解铝产能指标须在2018年12月31日前完成产能置换，逾期将不得用于置换。
6.两部委力推北斗系统“民用化”，新增市场规模超千亿
1月18日，交通运输部与中央军委装备发展部联合印发《北斗卫星导航系统交通运输行业应用专项规划(公开版)》，推动北斗卫星导航系统(下称“北斗系统”)在铁路、公路、水路、民航、邮政等交通运输全领域实现应用。《专项规划》是“十三五”至“十四五”期推进北斗系统在行业应用的指导性文件，明确了今后一个阶段行业北斗系统应用工作的发展目标和主要任务，将有力提升行业北斗系统应用规模及水平，进一步发挥交通运输行业在北斗系统应用推广方面的带动作用。在业内人士看来，这意味着北斗系统全面开启“民用化”，北斗产业将因此进入发展快车道，未来几年行业新增市场规模有望超过1000亿元。
7.国台办将继续支持推进两岸产业合作区建设
国台办发言人马晓光近日在例行新闻发布会上表示，将继续指导、支持、推进两岸产业合作区建设，为台资企业拓展新的发展空间。马晓光在答问时介绍，为协助台资企业向大陆中西部转移，帮助台商参与“一带一路”建设，国务院台办会同国家发改委、商务部，先后于2017年9月和12月，在广西壮族自治区和四川省设立海峡两岸产业合作区。位于广西的合作区包括防城港、崇左、钦州三个产业园；位于四川的合作区包括成都、德阳、眉山三个产业园。目前，广西、四川两地都出台了具体政策措施，抓紧建设合作区。合作区的交通优势、区位优势、成本优势吸引了大批台资企业前往考察。据了解，已有不少台资企业落户合作区。
8.北京将制定实施京津冀协同发展新三年行动计划
1月24日上午，北京市代市长陈吉宁作2017年政府工作报告时表示，从今年起，京津冀协同发展将向中期目标迈进。2018年，北京市将制定实施北京市京津冀协同发展新三年行动计划。同时，全方位支持雄安新区建设。他指出，将全方位支持落实雄安新区建设，落实与河北省签订的战略合作协议，加紧学校、医院等项目落地，推进雄安新区中关村科技园建设，切实做到雄安新区需要什么就支持什么。扎实推进交通一体化，全面消除市域内国家高速“断头路”，推进京张高铁、延崇高速等项目建设，实现兴延高速、首都地区环线通州至大兴段全线贯通。相关部门介绍，北京充分发挥科技创新、教育、医疗卫生等资源优势，确定了工作机制、科技创新、交通、生态、产业、公共服务、规划、干部人才交流等8个重点领域及先期支持项目。此外，双方将加强产业转移与承接的协同联动，共同推动雄安新区高端产业。
9.我国钢铁煤炭去产能任务完成，工业产能利用率创5年新高
国务院新闻办近日举行新闻发布会，国家统计局局长宁吉喆介绍2017年国民经济运行情况。宁吉喆表示，“三去一降一补”扎实推进，钢铁、煤炭年度去产能任务圆满完成。全国工业产能利用率为77.0%，创5年新高。商品房库存水平持续下降，12月末商品房待售面积比上年末减少10616万平方米。工业企业杠杆率不断降低，11月末规模以上工业企业资产负债率为55.8%，比上年同期下降0.5个百分点。在“降成本”方面，宁吉喆表示，企业成本继续下降，1-11月份规模以上工业企业每百元主营业务收入中的成本为85.26元，比上年同期减少0.28元。对于“补短板”，宁吉喆表示，短板领域投资加快，全年生态保护和环境治理业、水利管理业、农业投资分别比上年增长23.9%、16.4%和16.4%，分别快于全部投资16.7、9.2和9.2个百分点。
10.我国油气行业景气度持续提升
中国石油集团经济技术研究院在日前发布的《2017年国内外油气行业发展报告》中称，2017年国际油气价格企稳回升，油气行业全面回暖，2018年均价将升至60美元-65美元/桶，行业景气程度继续提升。2017年，国际油价均价升至55美元/桶。石油公司逐步适应低油价，经营实现盈利。继2017年国际油价均价创出近期的新高后，2018年国际油价或将维持上涨的态势。《报告》认为，2018年，在国际油价上升、上游投资增长、石油公司经营机制改革等有利因素驱动下，国内原油产量有望出现恢复性增长。中国是国际市场中重要的油气进口国，2017年中国石油表观消费量增速回升，对外依存度达67%。天然气消费超预期增长，出现阶段性、区域性供气不足和LNG零售价格飙升。《报告》预测，2018年，石油表观消费量将首次突破6亿吨，对外依存度将逼近70%，中国天然气需求仍将保持快速增长。
11.我国初步形成农业信贷担保体系
近日，从财政部了解到，当前我国农业信贷担保体系已初步形成。截至2017年11月底，各省共计实现在保金额263.5亿元。截至2017年11月底，全国28个省（自治区、直辖市）及5个计划单列市已组建省级农业信贷担保公司，并以办事处、分公司等形式设立市县分支机构189个。各省农业信贷担保公司积极创新业务模式，加快开发担保产品，完善风险防控体系，推动担保业务发展，在保项目个数39001个，平均每个担保项目金额67.56万元，主要担保对象是农业适度规模经营主体。为解决农业农村“融资难、融资贵、融资慢”的问题，推动现代农业发展，2016至2017年，财政部会同农业部、银监会大力推进全国农业信贷担保体系建设，成立国家农业信贷担保联盟有限责任公司，推动各地完成省级农业信贷担保公司组建，并已进入向下延伸分支机构和开展实质性运营阶段。不仅如此，还制定出台了财政支持农业信贷担保体系建设的政策措施，一个多层次、广覆盖的全国农业信贷担保体系初步形成。
12.我国国内发明专利拥有量稳步提升
国家知识产权局数据显示，截至2017年底，我国国内（不含港澳台）发明专利拥有量共计135.6万件，每万人口发明专利拥有量达9.8件。其中，国内发明专利申请量和授权量稳步提升，分别较2016年增长15.4%和8.2%；发明专利申请量和拥有量中，国内所占比重进一步提高，分别达到90.2%和67.8%；中西部省份发明专利申请增速达到27.4%，高于东部省份16.8个百分点，区域发展更趋均衡。同时，我国专利质量显著提升，通过实施专利质量提升工程，大力培育高价值核心专利，我国在信息通信、航空航天、高铁、核能等领域形成了一批拥有自主知识产权的核心技术。但与国外相比，我国部分领域专利布局仍存在差距。在世界知识产权组织划分的35个技术领域中，从维持10年以上的发明专利拥有量来看，国内在29个技术领域中数量少于国外。未来，我国将采取更加有力的措施，全面促进专利创造、申请、代理、审查、运用和保护全链条各环节的质量提升。
13.我国并购活动交易金额和数量双降
近日，普华永道发布的《中国企业并购市场2017年回顾与2018年展望》报告指出，2017年中国并购活动交易价值从2016年的历史最高点回落11%至6710亿美元，基本相当于2015年达到的水平。中国企业海外并购交易减少是并购活动交易总额下降的原因之一。报告显示，中国企业海外投资、外商入境投资，以及财务投资三个类别的并购活动交易金额均出现下跌。其中，单笔10亿美元以上的超大型海外并购案例数量自2016年的103宗下降至2017年的89宗。不过，国内战略投资交易价值仍有14%的增幅。数据显示，2017年的出境收购交易价值仍高于2014年和2015年的总和。报告还显示，2017年传统私募股权和风险投资基金融资的势头依然强劲。普华永道预期，2018年中国并购活动较2017年将会有所增长，接近甚至可能超过2016年的纪录。随着政策变得更加清晰明朗，海外并购活动将有望重拾升势。受到巨量资金的投资压力，私募股权投资基金以及其他财务投资者，无论是通过境内交易还是出境交易，均将扩充交易活动，释放大量交易资金。
14.我国平行进口汽车市场体系逐步规范
由中国欧洲经济技术合作协会平行进口汽车分会主办的“平行进口汽车政策解读暨全国售后服务保障平台启动大会”日前在北京举行。数据显示，2017年1至11月，全国平行进口汽车数量达15.8万台，同比增长40%，整体呈现出良好发展态势。而已经启动的全国售后服务保障平台将进一步规范平行进口汽车的市场体系，为构建顺畅有序的服务渠道提供保障。商务部原部长助理、中国欧洲经济技术合作协会会长徐秉金表示，该平台的启动将帮助会员单位获得技术咨询、技术培训、索赔鉴定、数据分析等资源，营造平行进口汽车互联网诚信消费环境，优化汽车产品和服务供给，切实保障消费者的合法权益。中欧协会平行进口汽车分会相关负责人还表示，未来该平台将努力推进建设城乡一体的汽车销售和售后服务网络，建立平行进口汽车全国售后服务保障体系，搭建平行进口汽车行业综合信息共享服务平台，为消费者提供从平行进口、汽车销售、零部件供应到汽车售后服务的全产业链管理服务。据与会专家分析，上述系列措施将推动平行进口汽车行业的健康发展，并保证产品质量与合法来源，推进平行进口汽车社会化监督机制的建立。
15.战略性新兴产业将获更多政策和金融支持
国家发改委日前邀请国家开发银行、中国进出口银行等金融机构召开了加强战略性新兴产业领域投融资联动座谈会。国家发改委表示，未来我国将建立战略性新兴产业领域投融资联动试点机制，探索在新兴产业领域率先建设实体经济、科技创新、现代金融等协同发展的产业体系。同时，国家发改委近日确定2018年十大任务，战略性新兴产业发展成为其中重点，加快培育形成新动能主体力量。围绕战略性新兴产业的发展，国家发改委还将实施“全面实施促进大数据发展行动”等多项具体措施，我国战略性新兴产业发展将迎来黄金时代。国家发改委高技术司司长任志武表示，近年来战略性新兴产业占工业总体比重逐年增长，并成为经济增长的新引擎。预计到2020年，战略性新兴产业增加值占国内生产总值比重将达到15%。
五、行业数据
1.2017年全年规模以上工业增加值同比增长6.6%
国家统计局发布数据显示，2017年12月份，规模以上工业增加值同比实际增长6.2%，比11月份加快0.1个百分点。从环比看，12月份，规模以上工业增加值比上月增长0.52%。2017年全年，规模以上工业增加值比上年增长6.6%。分三大门类看，12月份，采矿业增加值同比下降0.9%，制造业增长6.5%，电力、热力、燃气及水生产和供应业增长8.2%。分经济类型看，12月份，国有控股企业增加值同比增长5.0%；集体企业增长0.5%，股份制企业增长6.7%，外商及港澳台商投资企业增长5.7%。分行业看，12月份，41个大类行业中有35个行业增加值保持同比增长。其中，农副食品加工业增长8.2%，纺织业增长3.9%，化学原料和化学制品制造业增长3.7%，非金属矿物制品业增长0.8%，黑色金属冶炼和压延加工业下降1.5%，有色金属冶炼和压延加工业增长5.4%，通用设备制造业增长8.5%，专用设备制造业增长10.7%，汽车制造业增长9.6%，铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业增长9.1%，电气机械和器材制造业增长9.9%，计算机、通信和其他电子设备制造业增长12.4%，电力、热力生产和供应业增长7.2%。分地区看，12月份，东部地区增加值同比增长6.1%，中部地区增长8.1%，西部地区增长8.8%，东北地区增长6.4%。
2.2017年全年服务业增加值同比增长8.0%
国家统计局发布数据显示，2017年，服务业增加值427032亿元，占全国GDP比重为51.6%；服务业增加值比上年增长8.0%，比国内生产总值和第二产业增加值增速分别高出1.1和1.9个百分点，已连续五年在三次产业中领跑； 服务业增长对国民经济增长的贡献率为58.8%，比第二产业高出22.5个百分点；拉动全国GDP增长4.0个百分点，比第二产业高出1.5个百分点。全年服务业生产指数累计比上年增长8.2%，较上年加快0.1个百分点；各月服务业生产指数基本都在8%以上，呈现出平稳较快的运行态势。在主要行业中，除房地产业、金融业外，其他行业的服务业生产指数均高于上年，信息传输、软件和信息技术服务业，租赁和商务服务业，交通运输、仓储和邮政业等行业增长较快，增速达到或接近两位数。服务业整体规模持续扩大。2017年，第三产业新登记企业479.4万户，同比增长7.5%，占全部新登记企业总数的78.9%。服务业完成固定资产投资375040亿元，比上年增长9.5%，增速高出第二产业6.3个百分点；占全部固定资产投资比重达59.4%，比上年提高1.3个百分点，高出第二产业22.1个百分点。2017年1-11月，我国服务进出口总额同比增长8.2%，其中电信、计算机和信息服务进出口额同比增长23.6%；服务业实际使用外资金额同比增长13.5%，占外资总量比重达72.5%，其中高技术服务业实际使用外资同比增长100.9%。
3.2017年我国海洋生产总值达7.8万亿元
国家海洋局局长王宏近日表示，据初步估算，2017年我国海洋生产总值达到7.8万亿元。同时，海洋工作在许多重要领域和关键环节取得了积极进展。王宏在全国海洋工作会议上说，最近5年，全国海洋生产总值保持7.5%的年均增速，总量已占到了国内生产总值的近10%。2017年，我国海洋工作在一些重要领域和关键环节取得进展，多项重大海洋战略和深化改革任务全面实施，构建蓝色伙伴关系迈出坚实步伐。今后，我国将继续着力提升海洋经济增长质量，到2020年，海洋生产总值预计达到10万亿元；到2035年，力争实现我国海洋经济总量占国内生产总值的比重达到15%左右。
4.2017年我国餐饮业收入同比增长10.7%
国家统计局发布数据显示，2017年我国餐饮业收入39644亿元，同比增长10.7%，增速高于社会消费品零售额0.5个百分点。特色餐饮高质量发展特点明显。餐饮业整体朝着两个方面发展，一种是特色、文化餐饮，满足个性化、多元化、社交化的消费需求，一种是连锁餐饮零售化、工厂化，满足快速化、便捷化的消费需求。在线外卖市场保持高速增长。根据美团点评发布的数据，去年中国在线外卖市场规模达到2046亿元，增长23%，在线订餐用户规模达到3亿人，同比增长18%。新餐饮成为行业创新主要驱动力。
5.2017年我国原油产量下降4.0%
国家统计局发布数据显示，12月份，我国规模以上工业原煤生产增速由负转正，原油生产降幅略有扩大，天然气生产基本持平，电力生产增速加快。受油田后备资源接替不足、计划性减产及寒潮天气等因素影响，原油生产持续下降。12月份，原油产量1598.4万吨，同比下降4.4%，降幅比11月份扩大1.9个百分点；日均产量51.6万吨，比11月份减少0.8万吨。1-12月份，原油产量1.9亿吨，同比下降4.0%。在价格方面，原油价格持续回升。12月份，布伦特原油现货离岸价格整体保持上涨趋势。截至12月29日，价格为66.7美元/桶，比11月底上涨3.2美元/桶。天然气产量达历史新高。随着煤炭减量替代政策的实施、“煤改气”工程的推进，国内天然气消费需求量持续攀高。12月份，天然气产量136.1亿立方米，月产量为历史新高，同比增长2.9%，增速与11月份基本持平；日均生产4.4亿立方米，比11月份增加0.2亿立方米。1-12月份，天然气产量1474.2亿立方米，同比增长8.5%。
6.2017年我国绿色债券发行规模达2273亿元
WIND最新统计数据显示，自2016年绿色债券市场正式开启以来，经过近两年的发展，截至目前，我国共发行各类绿色债券共计286只，规模达5511.43亿元。尤其是去年下半年以来，迅速升温。2018年仅仅三周就发行18只债券规模达643亿元。统计显示，2017年全年我国在境内和境外累计发行绿色债券(包括绿色债券与绿色资产支持证券)185只，规模达2772.8亿元。相比2016年的83只2095.2亿元，在发行只数上大涨122.9%，规模也增加32.3%。穆迪此前发布的相关报告预测，未来几个季度新兴市场政府将加大对绿色债券的支持力度。目前某些新兴市场监管部门、管理机构和市场参与机构发布了本地绿色债券市场指引。
7.2017年国企利润同比增长23.5%
财政部数据显示，2017年我国国有及国有控股企业(以下简称国有企业)经济运行态势良好、稳中有进，国有企业收入和利润持续较快增长，利润增幅高于收入9.9个百分点。其中，国有企业营业总收入522014.9亿元，同比增长13.6%。中央企业308178.6亿元，同比增长12.5%。地方国有企业213836.3亿元，同比增长15.2%。去年国有企业营业总成本507003.9亿元，同比增长12.6%，其中销售费用、管理费用和财务费用同比分别增长9.5%、8.5%和8%。中央企业297048.4亿元，同比增长12%，其中销售费用、管理费用和财务费用同比分别增长7.6%、7.9%和4.6%。地方国有企业209955.5亿元，同比增长13.5%，其中销售费用、管理费用和财务费用同比分别增长12.5%、9.3%和11.2%。实现利润方面，国有企业利润总额28985.9亿元，同比增长23.5%。中央企业17757.2亿元，同比增长16%。地方国有企业11228.7亿元，同比增长37.6%。从行业看，钢铁、有色等去年同期亏损的行业持续保持盈利，煤炭、交通、石油石化等行业利润同比增幅较大；电力等行业利润同比降幅较大。
8.2017年1-11月我国化肥出口量同比下降8.3%
国家海关最新统计数据显示，2017年11月我国共出口化肥206万吨，同比下降8%；1-11月累计出口化肥2200万吨，同比下降8.3%；累计出口金额54.7亿美元，同比下降7.2%。从具体出口情况看，各肥种差异很大。硫酸铵、氮磷二元肥、重钙等品种出口良好。11月我国共出口硫酸铵72万吨，同比增长64.7%；1-11月累计出口529.8万吨，同比增长20%。11月出口氮磷二元肥7万吨，同比增长26.5%；1-11月累计出口87.7万吨，同比增长49.5%。11月出口重钙8.9万吨，同比增长32.9%；1-11月累计出口86.9万吨，同比增长36.4%。但尿素出口情况较差，11月仅出口尿素36.5万吨；1-11月累计出口410.5万吨，同比下降49.5%。进口方面，11月我国共进口化肥82万吨，进口金额2亿美元。1-11月累计进口化肥838万吨，同比增长16.5%；累计进口金额20.3亿美元，同比增长0.1%。其中，氯化钾和氮磷钾三元复合肥是我国主要进口肥种。1-11月我国累计进口氯化钾694.4万吨，同比增长20%；累计进口氮磷钾三元复合肥103.5万吨，同比下降2%。
9.2017年1-11月我国电子信息制造业增加值同比增长13.9%
工信部公布数据显示，2017年1-11月，我国规模以上电子信息制造业增加值同比增长13.9%，同比加快4.3个百分点。其中，11月份增速为15.0%，比10月份加快2.2个百分点。出口形势好转。2017年1-11月，出口交货值同比增长14.6%。11月份出口交货值同比增长16.6%，比10月份加快9.1个百分点。2017年1-11月，生产手机176271万部，同比增长3.6%。出口交货值同比增长13.0%，11月份增长23.6%。2017年1-11月，生产微型计算机设备27954万台，同比增长7.5%。2017年1-11月，生产彩色电视机15584万台，同比增长0.8%。2017年1-11月，生产电子元件39957亿只，同比增长18.6%。出口交货值同比增长18.9%，其中11月份增长44.0%。2017年1-11月，生产集成电路1417亿块，同比增长19.4%。出口交货值同比增长14.8%，其中11月份增长4.2%。
10.2017年四季度全国工业产能利用率为78.0%
2017年四季度，全国工业产能利用率为78.0%，比上年同期回升4.2个百分点。2017年全国工业产能利用率为77.0%，比上年回升3.7个百分点。分三大门类看，四季度，采矿业产能利用率为72.4%，比上年同期回升7.6个百分点；制造业产能利用率为78.5%，比上年同期回升4.2个百分点；电力、热力、燃气及水生产和供应业产能利用率为74.5%，比上年同期回升3.9个百分点。分主要行业看，四季度，煤炭开采和洗选业产能利用率为70.5%，食品制造业为76.9%，纺织业为79.5%，化学原料和化学制品制造业为77.7%，非金属矿物制品业为72.2%，黑色金属冶炼和压延加工业为77.0%，有色金属冶炼和压延加工业为79.6%，通用设备制造业为76.9%，专用设备制造业为78.9%，汽车制造业为83.6%，电气机械和器材制造业为80.8%，计算机、通信和其他电子设备制造业为81.6%。
11.2017年四季度全国便利店景气指数环比上升2.03
近日，商务部发布2017年第四季度《中国便利店景气指数报告》。《报告》显示，2017年第四季度便利店行业总体景气指数为71.28，环比第三季度上升2.03。从分项指数来看，便利店行业景气指数为80.4，环比第三季度提高3.4，门店景气指数为65.8，环比第三季度提高1.7。便利店行业管理者与基层门店经营者的信心已经恢复到年初的水平。《报告》表明，2017年第四季度，除了从业人数、主营业务利润指数环比第三季度分别下降1.7和0.1外，便利店其他行业分项指数环比均有不同程度的上升，反映出便利店管理者对于人才流失与利润摊薄方面的担忧；除了在门店店租、人工费用方面环比第三季度小幅下降外，便利店其他门店分项指数环比均有不同程度的回升，反映出店租与人工成本仍然是影响门店运营的两大重要因素。纵观2017年，便利店季度景气指数始终保持在较高水平，变化较小，体现出便利店行业从业者对2017年行业的发展始终保持着较高的信心。但从业人数指数已经连续三个季度出现下降，便利店要在人才引进、内部培训方面加大力度，加强专业人才培养，为企业的可持续发展提供强有力的保证。
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