一、热点追踪
1. 十九大报告提出加快建立协同发展的产业体系
二、产业洞察
1. 国内钢价先抑后扬，成交有所回暖
2. 战略性新兴产业上市公司业绩稳定增长
3. 移动支付加速布局海外市场
4. 科技创新为京津冀产业融合提质增效
三、同业动态
1. 建设银行新加坡分行发行“一带一路”基础设施债券
2. 兴业银行上海分行牵头国内融资租赁银团
四、国际速递
1. 全球四大矿山下半年铁矿石发货量将激增
五、产业快讯
1. 国务院部署推进供应链创新与应用
2. 国家发改委等五部委发文促进储能产业与技术发展
3. 工信部鼓励民间资本进入基础电信运营领域
六、行业数据
1. 10月上旬全国无烟煤、焦煤价格上涨
2. 1-9月份全国固定资产投资增长7.5%
一、热点追踪
1.十九大报告提出加快建立协同发展的产业体系
10月18日上午，中国共产党第十九次全国代表大会开幕，习近平总书记代表十八届中央委员会向大会作报告。《报告》指出，必须坚持质量第一、效益优先，以供给侧结构性改革为主线，推动经济发展质量变革、效率变革、动力变革，提高全要素生产率，着力加快建设实体经济、科技创新、现代金融、人力资源协同发展的产业体系。
《报告》强调，建设现代化经济体系，必须把发展经济的着力点放在实体经济上，把提高供给体系质量作为主攻方向，显著增强我国经济质量优势。加快建设制造强国，加快发展先进制造业，推动互联网、大数据、人工智能和实体经济深度融合，在中高端消费、创新引领、绿色低碳、共享经济、现代供应链、人力资本服务等领域培育新增长点、形成新动能。支持传统产业优化升级，加快发展现代服务业。促进我国产业迈向全球价值链中高端，培育若干世界级先进制造业集群。加强水利、铁路、公路、物流等基础设施网络建设。坚持去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板，优化存量资源配置，扩大优质增量供给，实现供需动态平衡。《报告》提出，要加快建设创新型国家。瞄准世界科技前沿，强化基础研究，实现前瞻性基础研究、引领性原创成果重大突破。加强应用基础研究，拓展实施国家重大科技项目，突出关键共性技术、前沿引领技术、现代工程技术、颠覆性技术创新，为建设科技强国、质量强国、航天强国、网络强国、交通强国、数字中国、智慧社会提供有力支撑。《报告》提出，要深化金融体制改革，增强金融服务实体经济能力，提高直接融资比重，促进多层次资本市场健康发展。《报告》提出，要培养造就一大批具有国际水平的战略科技人才、科技领军人才、青年科技人才和高水平创新团队。激发和保护企业家精神，鼓励更多社会主体投身创新创业。建设知识型、技能型、创新型劳动者大军，弘扬劳模精神和工匠精神。
点评：
十九大报告明确了党中央对我国经济所处发展阶段的新认知、新判断，提出了产业发展的新战略、新部署。我国正处于全面建设现代化经济体系的关键时期，建立实体经济、科技创新、现代金融、人力资源协同发展的产业体系是现代化经济体系建设的题中之义。首先，发展以先进制造业为主的实体经济是全面建设现代化经济体系的根本基础。从十八大“牢牢把握发展实体经济基础”到十九大“把发展经济的着力点放在实体经济上”，党中央始终把发展实体经济作为国家可持续发展的基础。其次，落实创新驱动发展战略、构建创新型国家是全面建设现代化经济体系的战略支撑。未来将继续加快完善创新机制，全方位推进理论、科技、市场、企业和产品创新，加快科技成果转化，助力产业结构优化升级。再次，增强金融服务实体经济能力是全面建设现代化经济体系的重要保证。金融必须回归服务实体经济本源，将资源合理配置到实体经济发展的重点领域，促进实体经济更加协调、更可持续发展。最后，加强人力资源建设是全面建设现代化经济体系的动力源泉。激发和保护企业家精神，培育新型劳动者，将为经济发展和现代产业体系构建提供不竭动力。
商业银行应深入领会贯彻十九大报告精神，准确把握产业发展的新趋势、新动向，支持协同发展的产业体系构建，实现服务实体经济与自身发展的双赢。一是积极关注先进制造业、基础设施建设、传统产业优化升级以及现代服务业发展中的业务机会，增强服务实体经济能力；二是加大金融创新力度，探索“股权+债权”“融资+融智”业务模式，建立符合创业创新需求的产品和服务体系；三是顺应“双支柱”调控框架以及审慎监管要求，主动加强风险防控，守住风险底线。
二、产业洞察
1.国内钢价先抑后扬，成交有所回暖
据国内钢铁资讯机构最新市场报告，最近一周，国内现货钢价综合指数报收于152.06点，一周上涨1.84%。节后钢市的库存压力总体有所增加，而终端用户多观望，商家大多降价以积极出货，周初市场成交表现清淡。周中，部分地区的钢企提前限产，加之主流钢厂最新定价稳中有涨，市场情绪面有所改善。黑色系期货市场强势拉涨，钢坯价格随之反弹，现货钢市也积极跟涨，市场成交回暖。在建筑钢市场上，价格小幅上涨。上海、杭州、济南等地吨价一周上涨10元至150元/吨，只有沈阳、哈尔滨等地价格略有下跌。目前来看，环保政策的落实正在使得钢厂产销趋于平衡，市场供需层面有所改善，建筑钢价格企稳回升有一定市场基础。在板材市场上，价格总体上涨。热轧板卷价格大幅上涨，上海、广州、武汉等地吨价一周上涨60元至180元。从库存来看，市场整体资源依然偏少，钢厂挺价的意愿相对较强。而市场的消费压力依然存在，短期内价格也有可能冲高回落。中厚板价格大幅上涨，上海、沈阳、西安等地吨价一周上涨50元至260元。在部分市场上，存在一定的价格虚高现象，商家实际出货并不理想。
点评：
国庆长假之后，国内现货钢价经历了一个先抑后扬的过程，市场成交稍有回暖，但终端需求的放量能否持续尚待观察。民生银行研究院认为，当前国内钢材市场所面临的基本面依然多空交织，一方面市场供应存在收缩预期；另一方面，北方市场已进入需求淡季，市场对后市需求的预期偏于悲观。预计短期内国内钢价将进入区间盘整的运行轨道内。
建议商业银行对钢铁行业采取“有退有进”的信贷结构调整和业务发展策略。一方面，应高度关注钢铁价格波动对企业盈利能力的影响，利用钢价高位运行的市场机会，积极退出技术落后、经营不善、不符合环保政策及产业政策的企业和项目，抓住优势龙头企业转型升级、“走出去”等金融服务机会；另一方面，要严格把控产能过剩引发的融资风险，围绕盘活资产，适时、适度发展业务，积极拓展供应链融资和低风险业务，提高资产运营能力，防范信贷风险。
2.战略性新兴产业上市公司业绩稳定增长
根据国家信息中心近日发布报告，2017年，战略性新兴产业企业新上市公司规模加快增长，业绩实现稳定增长。2017年上半年，共有103家战略性新兴产业企业上市，截至2017年上半年，A股上市公司中共有1255家战略性新兴产业企业，占上市公司总数的38.3%。其中，主板、中小板和创业板分别有480家、333家和442家战略性新兴产业企业，分别占各自板块上市企业总数的27.3%、38.5%和67.9%。2017年上半年，战略性新兴产业上市公司实现营业收入1.69万亿元，同比增速为19.8%，比上年同期提升1.7个百分点。2017年上半年，战略性新兴产业实现利润1775.1亿元，同比增长14.9%。
从细分领域看，节能环保产业、新材料产业、新一代信息技术产业、生物产业增速较快。2017年节能环保产业延续了近两年来的良好发展势头，上半年实现营收1122.5亿元，同比增长38.9%，成为带动战略性新兴产业上市公司整体发展的龙头板块。新材料产业经历了前几年的低迷，2017年业绩继续反弹，上半年营收规模达1109.4亿元，增速达36.7%，仅次于节能环保产业。新一代信息技术产业稳中有升，上半年营收规模为7705.8亿元，同比增长22.5%。生物产业增速持续攀升，上半年营收规模达3423.7亿元，增速为20.4%，其中生物医学工程实现较快增长，增速达26.9%。
点评：
党的十八大以来，党中央、国务院大力实施创新驱动发展战略，针对战略性新兴产业出台了一系列重大战略举措，有效推动了战略性新兴产业发展。战略性新兴产业中载人航天、探月工程、载人深潜、超级计算机、百万千瓦级核电装备、大型飞机、高速轨道交通、云计算、人工智能、基因测序等核心领域技术取得重大突破，进入全球领先行列。据统计，“十二五”期间，战略性新兴产业实现快速增长，2010-2015年重点行业规模以上企业收入年均增长18%。2016年，战略性新兴产业工业部分增加值同比增长10.5%，比工业增速高4.5个百分点；服务业部分收入增长15.1%，高于服务业整体水平。2017年上半年，战略性新兴产业重点行业主营业务收入同比增长13.9%，比去年同期增速提高2.3个百分点。预计到2017年底，战略性新兴产业增加值占GDP的比重将达到10%左右。预计到2020年，战略性新兴产业占 GDP 比重将达到15%，战略性新兴产业已成为支撑我国经济稳定增长的关键力量。
建议商业银行积极对接国家发展战略，持续进行金融服务模式创新，加快布局战略性新兴产业，择优进入市场空间大、盈利模式相对成熟的细分领域。同时，建议商业银行强化与政府部门、银行同业、担保公司、保险公司等机构的合作，并加强对产业的前瞻性研判，实时、动态调整业务策略，有效防控战略性新兴产业市场风险、结构性过剩等风险。
3.我国移动支付行业加速布局海外市场
近几年，我国移动支付迅猛增长，并逐渐成为全球最大的移动支付市场。2016年，我国移动支付市场规模达9万亿美元，为美国移动支付市场规模的90倍。在此背景下，国内龙头支付机构开始放眼世界，带着经验和技术“出征”海外。目前，支付宝已在欧美、东亚、东南亚33个国家和地区接入了线下商户门店，范围涵盖餐饮、超市、免税店、主题乐园、海外机场、退税等几乎所有生活消费场景，并与香港地区及六个国家共同打造“本地版支付宝”。微信支付已登陆超过13个国家和地区，覆盖超过13万境外商户，支持12种以上的外币结算。除了阿里、腾讯两大支付巨头外，京东金融和百度钱包今年也将目光瞄向了海外市场。9月中旬，京东金融宣布与泰国尚泰集团有限公司成立合资公司，为用户在泰国提供电子钱包、消费金融等产品和服务，提升用户在支付、信贷、消费领域的体验。7月，百度钱包宣布与Paypal达成战略协议，目标是在中国消费者和境外在线企业之间进行跨境支付，同时吸引全球更多商户接入。
在移动支付公司海外布局的推动下，今年十一黄金周期间，海外移动支付市场火爆。据支付宝相关数据显示，今年国庆使用支付宝在境外消费的笔数是去年同期的8倍多，人均消费金额也大幅提升近50％。微信发布的《国庆微信跨境支付报告》显示，黄金周期间，微信用户总出境人数达到数百万级别，微信支付最多的地方集中在中国香港、泰国、韩国等地，购物消费依旧是微信用户最主要的支出。
点评：
随着国内消费者境外购买力的快速提升，以及市场对解决海外支付流程繁琐痛点的迫切需求，国内移动支付公司将发展视线转向海外。同时，目前海外移动支付还属于蓝海市场，加速了移动支付公司海外布局的步伐。国内移动支付公司“出海”模式主要有三类：一是布局跨境线下业务，占据我国出境游客的生活消费场景。二是发力线上全球收付业务，方便国内消费者向海外商家支付，同时为境外消费者向中国商家支付提供渠道，获取海外用户。例如支付宝与花旗银行、渣打银行等金融机构合作设立全球收付业务，目前海外用户已超过4000万。三是以战略合作形式与境外龙头支付企业开展合作，共同为当地消费者和商户提供金融服务。例如印度版“支付宝”Paytm、泰国版“支付宝”AscendMoney等。
未来，随着“一带一路”建设的不断推进，沿线国家的电子商务将迅速发展，将为今后国内支付机构的全球化提供更广阔的发展空间。值得注意的是，移动支付企业在海外扩张过程中也存在一系列问题亟待解决：一是如何实现支付习惯和支付模式的本土化发展；二是如何应对谷歌、亚马逊、软银等潜在进入者的竞争压力；三是如何防范当地政策、法规和市场变动风险。建议商业银行在警惕上述风险的前提下，重点关注支付宝、微信支付、百度钱包、京东金融在东南亚及欧美地区的深耕性发展，及“一带一路”沿线国家的开拓性发展，为其海外扩张提供本外币贷款、兼并重组、跨境结算等综合性金融服务。
4.科技创新为京津冀产业融合提质增效
促进京津冀优质创新要素优化配置，推动京津冀科技产业链条对接和分工合作，是实现京津冀协同发展的一项重要任务。做好产业协同发展，核心在创新，关键在协同，重心在联动。今年以来，三地科技创新表现活跃，成为推动民营经济转型发展、吸引外商直接投资、增强经济发展可持续性的关键点，为京津冀协同发展增添一抹亮色。首先，创新驱动已成为北京经济增长的新动能之一。其中，高精尖企业带动明显。上半年规模以上高精尖企业增长了11.6%，比规模以上工业快了5.8个百分点；互联网和相关服务业的企业发展态势良好，实现收入达到20%以上的增速。在河北唐山，科创企业正在为当地经济优质增量“做加法”。作为中国最早研制特种机器人企业之一的中信重工开诚智能装备有限公司近期正式启动了特种机器人国家级研发中心及产业化基地项目，项目投产后可形成年产特种机器人1.5万台的制造能力，将建成国内最大的特种机器人研发生产基地。统计显示，今年上半年天津市新增科技型企业、科技“小巨人”分别为7568家和242家，累计达到9.36万家和4135家。全市139家众创空间入驻创业团队4150个，注册初创企业2408家。有效的科技对接与合作无疑将成为助推京津冀经济圈的新的增长点，但当前，京津冀科技对接存在诸多制约因素，与珠三角、长三角相比，仍然有较大差距，因此如何实现三地科技资源的有效对接与合作，将成为京津冀协同发展的关键。
点评：
当前，京津冀产业协同发展面临产业链整合、产能扩散和技术升级等多方面难题。变要素推动为创新驱动，在区域范围内以创新推动产业集聚与整合，形成以新兴产业分工为基础，三地错位竞争、链式发展的新格局至关重要；然而，受制于区域行政性分割的惯性制约、京津与河北科技和经济的断崖式落差、区域性整体发展规划不尽完善、科技中介服务能力较弱等因素，当前京津冀协同创新架构尚不清晰，组织及模式创新有待进一步突破，创新资源、科技产出差距较大，技术市场发育不足，制约了三地协同发展的大局。因此，做好京津冀科技协同创新的顶层设计、大力发展各种形式的产业创新联盟、激活资本市场并挖掘人才资源为区域科技创新服务将成为构建京津冀区域科技合作体系的关键所在。
金融支持是科技创新的重要保障，但长期以来，科技创新的高风险以及科技创新企业的轻资产模式导致融资满足率不足、融资价格偏高。商业银行可在传统信贷业务基础上，通过投贷联动等融资模式创新，以投资收益抵补信贷风险，实现科创企业信贷风险和收益的匹配；可通过完善科技金融风险补偿及风险容忍机制等，实现企业和金融机构有效对接。与此同时，政府、股权投资基金、银行、担保公司等各方应形成联动机制，共同打造京津冀科技企业的创新生态系统，为三地科技企业发展提供良好支撑。
三、同业动态
1.建设银行新加坡分行发行“一带一路”基础设施债券
近日，建设银行新加坡分行成功发行5亿新元“一带一路”基础设施债券，债券将在新交所挂牌上市。这是建行新加坡分行在本地市场首次发行新元债券。本次发行债券为5亿新元3年期债券，票面利率为2.08％，吸引了新加坡、香港、澳门、英国、德国等国家和地区投资者的踊跃认购，认购金额超过7.4亿新元，较发行指导价格收窄了23个基点。本次债券发行是建行响应“一带一路”倡议，重视和支持相关基础设施项目的重要举措。据悉，2017年4月，建行在新加坡成立总行级的基础设施建设服务中心、私人银行中心，致力于发挥新加坡作为国际金融中心的吸引力与承载力，为东南亚“一带一路”沿线的铁路、港口、航空、交通物流、能源、信息通讯等重要基础设施项目提供融资及服务，为新加坡以及东南亚的高净值客户提供私人银行和资产配置服务。
2.兴业银行上海分行牵头国内融资租赁银团
近日，由兴业银行上海分行牵头的平安国际融资租赁有限公司银团贷款完成项目落地，该行通过自贸区分账核算单元完成了5亿元人民币的首次放款。据悉，该笔业务是兴业银行首次牵头的用于国内融资租赁公司的银团贷款。借款人平安国际融资租赁有限公司成立于2013年1月，注册资本93亿人民币，是中国平安下属专门从事融资租赁业务的全资子公司，资产规模超过1000亿元人民币。在结构设计方面，本次银团贷款采用分段模式，在资产包审核和质押登记、放款、回款管理、贷后管理等方面的操作更为灵活。A段贷款为区内放款，由兴业银行上海分行、北京银行上海分行各提供10亿元贷款；B段贷款为区外放款，由浦发银行提供10亿元贷款。该银团贷款于8月签约，9月末完成两次共13亿元的放款。此外，融资租赁公司的回款账户于兴业银行上海分行开立，并受该行监管，可有效吸收大量租金回款作为活期存款。
四、国际速递
1.全球四大矿山下半年铁矿石发货量将激增
传统旺季“金九银十”已过多半，业内人士分析，钢企的高利润逐渐收紧，铁矿石价格接连下跌，市场成交受到严重影响，矿商看空情绪明显。虽然进口矿港口库存持续回落，国内矿供应资源依旧紧张，但是环保、安监、下游需求仍是制约行情的主要因素，8月份淡季不淡的行业更是透支部分9月份需求。据金联创监测数据，国外主要港口铁矿石发货量逐渐提升，到港量也逐渐显现出走高迹象。
数据显示，从四大矿山2017年目标运量和其上半年铁矿石发货量看，淡水河谷、力拓、必和必拓、FMG完成量分别为39%、46%、45.7%、44.2%，其中除必和必拓外，其余大矿均将维持目标运量不变。在此情况下，若要完成全年目标，淡水河谷下半年月均发货量将达到3390万吨，增幅为38.9%，而对比2016年，下半年发货量增幅仅为16.4%。FMG若要完成目标运量则下半年发货量需增加22.2%，其2016年下半年增幅则仅为2.4%。力拓月均发货量需增加14.5%，与2016年持平。必和必拓下半年发货量增幅应为16%，将是四大矿发货量增幅唯一低于2016年同期的矿山。
从金融衍生品市场看，铁矿石期货长期处于低迷走势，市场空头占优，且大多业内人士后市仍看跌铁矿石期货甚至是黑色系市场，后期铁矿石期货将对现货市场走势构成压力。有专家表示，整体来看，10月份虽仍处于传统旺季阶段，但上游以及下游行情仍不被看好，除供需关系外，环保压力也可能造成国内钢厂限产，铁矿石需求难有提振，10月份铁矿石市场或呈现先扬后抑的态势，指数价格或将在55-65美元/吨区间震荡。
2.中俄原油管道累计进口俄罗斯原油10613万吨
黑龙江出入境检验检疫局发布数据显示，中俄原油管道2017年9月进口俄罗斯原油129万吨，至此中俄原油管道累计输油总量已达10613万吨。俄罗斯是中国原油进口的重要来源地。长期以来，中俄之间的原油贸易主要是通过铁路运输，存在风险大、运费高的劣势，到2011年，全长近千公里的中俄原油管道正式投产输油，开启了中俄之间通过管道输送原油的历史。中俄原油管道起自俄远东原油管道斯科沃罗季诺分输站，穿越中俄边境，途经中国黑龙江省和内蒙古自治区，止于大庆，管道俄罗斯境内段长约72公里，中国境内长927.04公里，2011年1月1日正式启用，设计年输油量1500万吨，最大年输油量3000万吨，是中国油气进口东北方向的一条战略要道。
3.德国金融科技企业快速成长
近年来，欧洲金融业在严厉的政策监管下面临困难，为迅猛发展的互联网和数字化企业向传统金融业扩张提供了契机。目前，在政府政策扶持下，德国金融科技企业发展势头强劲，已成为金融服务市场的有益补充。从整个欧洲看，德国金融科技市场规模位列第二，仅次于英国。在全球范围内，德国金融科技在这一领域处于领先水平。金融科技公司的发展同政府监管政策和技术框架变化息息相关。德国政府在保护新型金融科技企业发展的同时，密切跟踪企业发展动态，并在必要时进行干预，以使金融科技行业持续健康成长。为此，政府确立了四个政策目标：政府与创新型金融公司保持紧密沟通，相互联网进行信息交换；政府主动降低市场准入门槛，使金融科技企业在市场中保持活力；为所有市场参与者建立公平合理的竞争框架和规则；保护消费者权益，防止不法分子利用金融科技实施欺诈行为。
德国金融科技企业主要集中在柏林、汉堡、法兰克福以及慕尼黑四大城市。虽然目前在德国金融市场上占主导地位的仍是大银行和保险公司，金融科技企业所占市场份额还相当有限，但德国传统银行业已开始接轨数字化，迈开与金融科技企业加强合作的步伐。德国财政部去年11月公布了一份关于德国金融科技企业现状和发展前景的权威调查报告。报告显示，从2007年到2015年，在德国有商业活动的金融科技公司共有433家，其中业务活跃的公司有346家，87%接受调查的金融机构目前至少与一家金融科技公司有合作，且未来有意愿积极参与金融科技行业。研究预计，德国金融科技公司资产总规模2020年将升至580亿欧元，2025年将升至970亿欧元，2035年可能达到1480亿欧元。
五、产业快讯
1.国务院部署推进供应链创新与应用
为加快供应链创新与应用，促进产业组织方式、商业模式和政府治理方式创新，推进供给侧结构性改革，国务院办公厅日前印发《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》。《意见》指出，供应链是以客户需求为导向，以提高质量和效率为目标，以整合资源为手段，实现产品设计、采购、生产、销售、服务等全过程高效协同的组织形态。《意见》立足振兴实体经济，提出了六项重点任务：一是构建农业供应链体系，提高农业生产组织化和科学化水平，建立基于供应链的重要产品质量安全追溯机制，推进农村一二三产业融合发展；二是推进供应链协同制造，发展服务型制造，促进制造供应链可视化和智能化；三是应用供应链理念与技术，推进流通与生产深度融合，提升供应链服务水平，提高流通现代化水平；四是推动供应链金融服务实体经济，有效防范供应链金融风险，积极稳妥发展供应链金融；五是大力倡导绿色制造，积极推行绿色流通，建立逆向物流体系，打造全过程、全链条、全环节的绿色供应链发展体系；六是积极融入全球供应链网络，提高全球供应链安全水平，参与全球供应链规则制定，努力构建全球供应链。《意见》针对目前我国供应链发展基础薄弱、人才匮乏、治理机制不完善等问题，提出了六方面保障措施：一是营造良好供应链创新与应用政策环境；二是积极开展供应链创新与应用试点示范；三是加强供应链信用和监管服务体系建设；四是推进供应链标准体系建设；五是加快培养多层次供应链人才；六是加强供应链行业组织建设。
2.国家发改委等五部委发文促进储能产业与技术发展
国家发改委、财政部、科技部、工信部、国家能源局近期联合发布《关于促进储能技术与产业发展的指导意见》。《意见》指出，未来10年内分两个阶段推进相关工作，第一阶段实现储能由研发示范向商业化初期过渡；第二阶段实现商业化初期向规模化发展转变。“十三五”期间，建成一批不同技术类型、不同应用场景的试点示范项目；研发一批重大关键技术与核心装备，主要储能技术达到国际先进水平；初步建立储能技术标准体系，形成一批重点技术规范和标准；探索一批可推广的商业模式；培育一批有竞争力的市场主体。储能产业发展进入商业化初期，储能对于能源体系转型的关键作用初步显现。
3.国家发改委将组织实施人工智能重大工程
继7月份国务院印发《新一代人工智能发展规划》之后，人工智能产业再迎政策利好。为贯彻落实“十三五”规划纲要，国家发改委表示，将在2018年组织实施“互联网+”、人工智能创新发展和数字经济试点重大工程。对此，分析人士表示，当前人工智能技术已由机器视觉、深度学习等基础研究领域演进到无人驾驶、智能家居等应用领域。随着国家层面对该领域发展的高度重视与支持，各类资本对这一产业的加速布局，未来人工智能发展应用的广度和深度将大大增加，相关龙头公司价值将更加凸显。对人工智能前景度以及需求的良好预期，也是投资者关注该板块的重要原因。根据艾瑞咨询数据，2020年全球AI市场规模将达到1190亿元，年复合增速约19.7%；同期，中国人工智能年复合增速将超50%，远高于全球增速，市场前景广阔。
4.工信部鼓励民间资本进入基础电信运营领域
工信部近日印发《关于进一步扩大宽带接入网业务开放试点范围的通告》，明确进一步扩大宽带接入网业务开放试点范围。《通告》旨在进一步放开基础电信运营领域，激发民间投资潜力和创新活力，推动形成宽带市场多种主体相互竞争、优势互补、共同发展的市场格局。《通告》指出，一是在前期开放试点基础上，继续扩大试点范围。将吉林省、贵州省全部城市纳入宽带接入网业务试点范围；将保定市、张家口市、兰州市、张掖市、酒泉市、武威市、天水市等7个城市纳入试点范围。二是自文件印发之日起，民营企业可根据《工业和信息化部关于向民间资本开放宽带接入市场的通告》（工信部通〔2014〕577号）等有关规定，向试点城市所在省（自治区、直辖市）通信管理局提出开展宽带接入网业务试点的申请。三是各省（自治区、直辖市）通信管理局要进一步加大政策宣传解读力度，充分调动民间投资积极性，释放民间投资活力，通过有效竞争促进网速提升、网费下降。
5.工信部推进“企业上云”，加快壮大云计算产业
近日，全国云计算工作交流会暨“企业上云”现场会在杭州召开。工信部副部长陈肇雄表示，要有步骤、有计划地推进“企业上云”，为加快壮大我国云计算产业，推动制造强国和网络强国建设作出新的更大贡献。近年来，我国云计算产业规模快速扩大，技术创新全面推进，行业应用不断深化，有效支撑“大众创业，万众创新”发展，经济效益和社会效益显著。陈肇雄强调，深化应用是加快云计算产业发展的关键抓手，要突出重点，以“企业上云”带动云计算产业快速发展。各地行业主管部门要建立配套支撑服务体系，坚持政府引导、企业主体，需求导向、分类推进，多方合作、协同服务，推进应用、促进转型，有步骤、有计划地推进“企业上云”。
6.商务部从四方面促进消费转型升级
商务部新闻发言人高峰近日表示，将从四方面继续促进消费转型升级，进一步提升消费对经济增长的拉动作用。一是加大优质商品的供给，将推进中华老字号保护发展工程，建设特色商业街，鼓励电商平台、零售企业建立品质的专区、专柜，推动名品名店名区联动，拓展品质商品的销售渠道；二是推动互联网与服务业融合，提升生活服务水平，实施“家政无忧”工程，推进绿色餐饮，建立餐饮节约的长效机制；三是增强消费信息的服务，编发符合国情、接轨国际的相关统计指数和指标，打造市场的“晴雨表”和消费的“风向标”；四是优化消费环境，加快商务领域信用体系和联合奖惩机制的建设，扩大重要产品追溯体系的覆盖，加强商务综合行政执法，集中整治消费环境突出的问题。
7.农业部开展农业特色互联网小镇建设试点
近日，为进一步规范农业特色互联网小镇建设，厘清建设的总体思路、融资模式、重点任务和机制路径，农业部发布《关于开展农业特色互联网小镇建设试点的指导意见》。《意见》提出，建设一批农业特色互联网小镇，推动设施农业、畜禽水产养殖、农产品流通加工、休闲农业等领域的创业创新；探索一批农业农村数字经济发展的新业态新模式，最大限度挖掘和释放数字经济潜力，实现对传统农业的数字化改造，培育农业农村经济发展新动能；培育一批绿色生态优质安全的农业品牌；建立一套可持续发展机制。《意见》提出，力争到2020年，在全国范围内试点建设、认定一批产业支撑好、体制机制灵活、人文气息浓厚、生态环境优美、信息化程度高、多种功能叠加、具有持续运营能力的农业特色互联网小镇。
8.八部门联合推进首都绿色金融体系建设
10月16日，北京市金融工作局、北京市发改委、北京银监局、央行营管部等8部门联合发布《关于构建首都绿色金融体系的实施办法》，明确提出加快构建基于绿色信贷、绿色债券、绿色上市公司、绿色基金、绿色保险、碳金融等在内的绿色金融体系，是首都金融发展的战略方向，是构建“高精尖”经济结构的重要支撑。《办法》提出，支持在京银行业金融机构成立绿色金融事业部或绿色分支行等绿色金融专营机构，鼓励银行在信贷规模、财务、人力、风险容忍度等方面对绿色金融给予大力支持，开辟绿色信贷审批专项通道。支持金融机构和民营资本发起组建绿色银行，通过投贷联动、股债结合等方式支持绿色项目，通过再贷款、发行金融债券、资产证券化等多种方式提高放贷能力等。值得关注的是，《办法》首次提出“建设绿色金融功能区”，在城市副中心建设中积极探索绿色金融服务模式创新，将城市副中心建设成为绿色金融示范区。
9.去产能重研发助力工业央企振兴
日前国资委公布的数据显示，1至9月份，央企工业企业营业收入同比增长18.3%，实现利润总额同比增长24%，增利额占中央企业利润增量比重为64%。重视科研创新、转型升级是工业央企效益增长的重要原因，传统产业升级改造步伐正在加快。
为培育壮大新动能，央企一方面在战略性新兴产业和高技术产业布局，另一方面则加大创新力度，激活传统产业存量，打造新技术新业态新模式。前三季度中央企业研发经费累计投入1.7万亿元，约占全国的四分之一。高端制造、科研、现代服务业等行业收入增长24.1%，高于中央企业平均水平。专家认为，工业央企前三季度的抢眼业绩是多方面改革举措的成果，其中去产能、降成本工作的推进为企业提供了发展空间。根据国资委日前公布的数据，今年央企钢铁去产能595万吨目标已提前完成，煤炭已完成去产能2388万吨，累计重组煤炭产能达1亿吨。同时，“压减”工作成效明显，央企目前已累计减少法人单位6395户，减少比例达12.3%。此外，国企“三供一业”分离移交任务总体也已过半，企业剥离办社会职能工作取得初步成效。通过对重点困难企业集团改革脱困，同比减亏增利达到122.3亿元。数据显示，今年以来，中央企业成本费用增幅始终低于收入增幅，成本费用利润率同比提高0.2个百分点。
10.我国连续五年成为全球最大工业机器人应用市场
近日发布的《中国机器人产业发展报告（2017年）》显示，我国机器人市场进入高速增长期，工业机器人连续五年成为全球第一大应用市场。我国工业机器人应用市场占全球市场份额的1/3。随着生产制造智能化改造升级，工业机器人市场将持续旺盛。预计2017年我国工业机器人销量将首次超过11万台，市场规模达42.2亿美元。到2020年，国内市场规模有望扩大至58.9亿美元。随着人口老龄化加快，医疗、教育等需求激增，我国服务机器人存在巨大市场潜力和发展空间。预计2017年我国服务机器人市场规模将达13.2亿美元，同比增长约28％，高于全球服务机器人市场年均增速。《报告》显示，全球机器人产业正迎来新一轮增长。预计2017年全球机器人市场规模将达232亿美元，2012至2017年平均增长率近17％，预计2017年全球服务机器人市场达29亿美元，其中医疗服务类、家用服务类、专用服务类机器人规模分别为16.2亿美元、7.8亿美元和5亿美元。
11.我国邮政业市场规模占全球份额近五分之一
国家邮政局新闻发言人沈鸿雁16日在例行新闻发布会上表示，我国已成为全球增长速度最快、发展潜力最大、投资吸引力最强、创新活力最活跃的邮政市场，市场规模已接近全球份额的五分之一。沈鸿雁指出，十八大以来，邮政业发展环境显著优化，发展取得显著成效。五年来，全行业业务收入、业务总量分别增长2.7倍和3.6倍，快递业务量、业务收入分别增长5.5倍和3.8倍；快递业务量年均增长53%，连续三年稳居世界第一。全国总体实现“乡乡设所、村村通邮”，拥有各类营业网点21.7万处，快递乡镇网点覆盖率超过86%。目前我国快递法人企业达2万家，从业人数超过200万，行业年均新增就业20万人以上。在降低流通成本、服务生产生活和扩大就业渠道等方面，邮政业发挥了积极作用。快递服务平均价格从五年前的每件18.5元下降到12.7元，下降了31%。全行业日均服务超过3亿人次，年均直接服务农产品外销超过1000亿元，直接服务制造业产值超过1200亿元，支撑网络零售额超过4万亿元，占社会消费品零售总额比重达到12.5%。
12.我国大陆面板产能2019年有望达全球第一
在近日开幕的2017国际显示产业高峰论坛上，工信部电子信息司副司长彭红兵表示，2017年上半年，全球显示产业销售收入达497亿美元，同比增长11%；显示产品出货面积达9649万平方米，同比增长了17%。中国大陆显示面板凭借多条高世代线建设，产能不断扩大，有望在2019年位居全球第一。近年来我国新型显示面板产业总体呈现良好发展态势，整体产业规模持续扩大。2017年上半年，我国显示产业全行业销售收入达到1356亿元人民币，同比增长65%。国产面板出货面积达到3182万平方米，全球占比达33%。与此同时，我国显示产业目前还存在一些突出问题，如产业投资过热趋势比较明显；整体产业创新能力有待进一步提高，很多材料、装备仍然依赖进口，本土产业生态链体系不够完备。下一步工信部将会同相关部委，加强行业规划，引导重大项目有序建设，避免盲目投资；推动产业链建设，支持面板企业与配套企业加强合作。
13.我国首批出口美国地铁车顺利下线
近日，由中车长春轨道客车股份有限公司研制的首批美国波士顿橙线地铁车在长春顺利下线，预计在今年12月份运抵美国。美国中车麻省公司相关负责人表示，未来的美国市场将不仅有中国制造的产品，也会获得更多的“中国经验”和“中国技术”。早在1995年，中国轨道交通装备企业就开启了“走出去”的步伐，获得了首个出口项目——伊朗德黑兰地铁项目。之后历经多年发展，在亚洲、非洲、南美、北美，“中国造”轨道客车赢得了越来越多的订单。
14.天然气销量或再创新高，冬季涨价行情即将来临
今年以来，天然气需求不断增加，8月份天然气消费量大增超30%。在天然气供不应求的背景下，价格上涨已拉开序幕。9月份，中石油首次管道气竞价交易全部以20%限价成交。业内认为，供暖季即将来临，局部地区将出现天然气供应紧张的局面，“今冬明春”天然气销量或再创新高。而在资源紧张的情况下，天然气冬季涨价行情也即将来临。10月中下旬将进行的气量竞拍，天然气价格或将继续维持顶价销售状态。
15.我国地炼预计今年进口原油量过亿吨
中国中化集团公司董事长宁高宁在首届世界油商大会上表示，国际石油贸易格局正在发生变化，全球石油贸易中心加速向亚太转移，贸易主力将由原油转至成品油。其中，中国作为世界石油买家的地位将愈加重要，地炼将成为中国原油进口生力军。2016年，地炼进口原油超过8000万吨，超过中国石油，仅次于中国石化，今年预计会超过1亿吨。宁高宁表示，当前石油贸易格局为中东主供亚洲，中亚—俄罗斯主供欧洲，美洲主供美国，非洲为欧、美、亚供油。2020年亚洲石油进口量将占全球的65%。去年世界成品油贸易量为11.05亿吨，占世界石油贸易总量的34.3%，比2015年增长4.6%，高于同期原油贸易4%的增速。宁高宁认为，今后随着美国石油对外依存度降低，欧洲加快石油替代，中国作为世界石油买家的地位将愈加重要。2016年，中国石油消费量和进口量分别比2001年增加了1.5倍和5.5倍。2016年，中国石油对外依存度达到67.3%，即国内每消费3桶油有2桶来自国外。中国正在推进原油进口体制改革，已逐步形成了主体多元、竞争有序、富有活力的原油进口经营体制。
16.风电补贴将分步退出，至2022年全部取消
10月16日下午，在2017北京国际风能大会(CWP2017)开幕式上，国家能源局新能源与可再生能源司副司长梁志鹏表示，风电经过数十年的发展，需要在新能源当中率先摆脱补贴依赖，基本思路是分类型、分领域、分区域的逐步退出，在2020年至2022年基本上实现风电不依赖补贴发展。
过去五年，全球特别是中国风电产业取得快速发展。2012年全球风电总装机2.8亿千瓦，目前已经接近5亿千瓦。中国风电装机容量也从6千万千瓦，发展到现在已经接近2012年的3倍。但挑战也不容忽视，限电便是其中之一。当前弃风限电很大原因在于风电、能源数字化问题。只有从能源消费端到生产端实现数字化，风电与火电才能形成好的互补。第二个挑战则是风电价格依然较高。在国家能源局的计划中，退出补贴方面可分为三种应用类型。首先是已经形成较大规模的陆上风电，需要通过技术进步和市场化的机制创新，率先使部分资源优越的地区风电能够尽快实现不依赖补贴发展；其次是海上风电，目前装机规模已经达到150万千瓦，但技术难度较大，还面临标准不健全、产业体系不完善、政府管理服务不到位等问题；最后是分散式风电，与欧洲不同，中国走了一条与欧洲不同的、以集中式风电为主率先发展的道路，在加快发展分散式风电的同时，也遇到了诸多困难。
17.一二线城市住宅土地供应明显加速
中原地产研究中心最新统计数据显示，截至10月15日，一线城市住宅土地供应明显加速，年内供应的住宅用地已经达到了204宗，合计供应住宅土地规划建筑面积达2433.33万平方米，比2016年全年上涨40%；成交面积达1770.35万平方米，比2016年全年上涨19%，预计年内还有大量土地签约。
以北京土地市场为例，10月11日，北京土地市场成功出让位于海淀、通州区等三宗住宅用地，合计获得土地出让收入91.9亿元。截至当日，北京年内土地收入达1958亿元。同一日，北京市还新挂牌三宗地块，总规划体量539420平方米，总起始价115.7亿元，分别位于石景山区、丰台区。除北京市外，不少二线城市也在增加土地供应。10月10日，武汉市国土资源和规划局以现场挂牌和网上挂牌的方式出让四宗地块，起拍总价57863万元。同日，天津迎来“银十”首次土拍，四宗地块总出让面积约为65万平方米，总成交金额68.24亿元。11日，山东济南出让九宗地块，地块共计273亩，总成交价33.64亿元。
六、行业数据
1.10月上旬全国无烟煤、焦煤价格上涨
国家统计局于10月16日公布2017年10月上旬流通领域重要生产资料市场价格变动情况。数据显示，10月上旬全国煤炭价格稳中有涨。各煤种具体价格变化情况如下：无烟煤（2号洗中块）价格1074.2元/吨，较上期上涨10元/吨，涨幅为0.9%；普通混煤（4500大卡）价格483.8元/吨，与上期持平；山西大混（5000大卡）价格为550元/吨，与上期持平；山西优混（5500大卡）价格为585元/吨，与上期持平；大同混煤（5800大卡）价格为615元/吨，与上期持平；焦煤（1/3焦煤）价格为1280元/吨，较上期上涨22.9元/吨，涨幅为1.8%。上述数据显示，10月上旬全国动力煤价格维稳，无烟煤、焦煤价格上涨。
2.1-9月份全国固定资产投资增长7.5%
国家统计局发布数据显示，2017年1-9月份，全国固定资产投资（不含农户）458478亿元，同比增长7.5%，增速比1-8月份回落0.3个百分点。从环比速度看，9月份比8月份增长0.56%。分产业看，第一产业投资14973亿元，同比增长11.8%，增速比1-8月份回落0.4个百分点；第二产业投资171787亿元，增长2.6%，增速回落0.6个百分点；第三产业投资271718亿元，增长10.5%，增速回落0.1个百分点。第二产业中，工业投资169526亿元，同比增长3.3%，增速比1-8月份回落0.5个百分点。其中，采矿业投资6692亿元，下降9.2%，降幅扩大2.2个百分点；制造业投资140819亿元，同比增长4.2%，增速回落0.3个百分点；电力、热力、燃气及水生产和供应业投资22014亿元，增长1.7%，增速回落0.9个百分点。第三产业中，基础设施投资（不含电力、热力、燃气及水生产和供应业）99652亿元，同比增长19.8%，增速与1-8月份持平。其中，水利管理业投资增长16.5%，增速回落1.1个百分点；公共设施管理业投资增长23.7%，增速回落0.6个百分点；道路运输业投资增长24.9%，增速提高0.8个百分点；铁路运输业投资增长0.5%，增速回落3.7个百分点。
3.1-9月份社会消费品零售总额增长10.4%
国家统计局发布数据显示，2017年9月份，社会消费品零售总额30870亿元，同比名义增长10.3%（扣除价格因素实际增长9.3%，以下除特殊说明外均为名义增长）。其中，限额以上单位消费品零售额14630亿元，增长7.8%。2017年1-9月份，社会消费品零售总额263178亿元，同比增长10.4%。其中，限额以上单位消费品零售额117751亿元，增长8.5%。按经营单位所在地分，9月份，城镇消费品零售额26164亿元，同比增长10.1%；乡村消费品零售额4706亿元，增长11.5%。1-9月份，城镇消费品零售额225592亿元，同比增长10.1%；乡村消费品零售额37586亿元，增长12.1%。按消费类型分，9月份，餐饮收入3317亿元，同比增长10.2%；商品零售27553亿元，增长10.4%。1-9月份，餐饮收入28427亿元，同比增长11.0%；商品零售234751亿元，增长10.3%。
4.1-9月份全国造船完工量较大提升
10月18日，工信部指出，2017年1-9月份，全国造船完工量3515万载重吨，同比增长41.0%，其中海船为986万修正总吨；新承接船舶订单量2013万载重吨，同比增长8.7%，其中海船为760万修正总吨。截至9月底，手持船舶订单量8123万载重吨，同比下降25.7%，其中海船为2915万修正总吨，出口船舶占总量的93.0%。1-9月份，我国造船完工量、新接订单量、手持订单量以载重吨计分别占世界市场份额的40.7%、38.3%和42.8%。
5.1-9月份挖掘机行业实现高速发展
据中国工程机械工业协会挖掘机分会行业统计，2017年1-9月份纳入统计的25家挖掘机主机制造企业，共计销售各类挖掘机械产品10.19万台，同比增长一倍。国内市场销量9.53万台，同比增长109.5%；出口销量6607台，同比增长22.5%。9月份，共计销售各类挖掘机械产品1.05万台，同比增长92.3%。其中，国内市场销量9525台，同比增长96.1%；出口销量966台，同比增长60.2%。
6.9月份全社会用电量5317亿千瓦时同比增7.2%
近日，国家能源局发布9月份全社会用电量数据。9月份，全社会用电量5317亿千瓦时，同比增长7.2%。分产业看，第一产业用电量108亿千瓦时，同比增长3.0%；第二产业用电量3421亿千瓦时，增长5.1%；第三产业用电量835亿千瓦时，增长11.9%；城乡居民生活用电量953亿千瓦时，增长11.7%。1-9月份，全社会用电量累计46888亿千瓦时，同比增长6.9%。分产业看，第一产业用电量911亿千瓦时，同比增长7.8%；第二产业用电量32630亿千瓦时，增长6.0%；第三产业用电量6659亿千瓦时，增长10.5%；城乡居民生活用电量6688亿千瓦时，增长7.5%。
7.9月份新能源乘用车销量同比增长90%
根据乘联会数据，2017年9月份我国新能源乘用车销量达到5.82万辆，环比8月增长5473辆，同比增长90%。截至9月底，我国新能源乘用车前三季度总销量达到31.23万辆，相较于2016年同期增长48%。具体来看，9月纯电动车型依然是主力车型，其销量达到4.56万辆，占新能源汽车总销量的78%。在纯电动车型中，纯电动轿车占比达到85%，纯电动SUV占比12%，纯电动MPV占比3%。9月插电混动车型达到1.27万辆，同比增长70%，其中轿车占比47%，SUV车型占比53%。从新能源汽车细分市场来看，目前纯电动A00级车型依然是市场主力，9月纯电动A00级车销量达到3万辆，占据整个纯电动汽车市场65%的份额。A级车由于不受类似经济型电动汽车政策波动的影响，在限购城市表现较好，9月A级纯电动车销量达1万辆，A级插电混动车销量为1.1万辆。受A00级和A级车型的挤压，A0级市场呈缩窄趋势，9月A0级车总销量仅5731辆。
8.物流企业50强收入达8299亿元，同比增长6.9%
中国物流与采购联合会日前公布了2017年中国物流企业50强名单，数据显示，50强物流企业2016年物流业务总收入达8299亿元，按可比口径计算，比上年增长6.9%。50强物流企业入围门槛为28.5亿元，比上年增加6亿元。统计显示，50强企业2007年以来十年物流收入年均增长11%，近年来增速较2010、2011年有所放缓，但仍保持平衡增长态势。50强物流企业中，运输、仓储企业43家，占比超过8成。在运输企业中，道路运输、铁路运输企业各6家，占12%，水上运输企业17家，占34%。
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